코텍, 2Q 연속 어닝서프라이즈 시현-키움

기사입력 : 2008년07월18일 07:59

최종수정 : 2008년07월18일 07:59

김병기 키움증권 애널리스트는 코텍과 관련 "1/4분기에 이어 2/4분기에도 연속 어닝 서프라이즈를 시현했다"며 " 카지노 게임기용 모니터시장 점유율 1위업체로 경기변화에 둔감한 전방산업의 특성상 안정적인 성장을 지속할 것"이라고 말했다.

다음은 리포트 내용이다.

2/4분기 매출액 및 영업이익은 각각 306억원, 54억원으로 1/4분기에 이어 2분기 연속 Earnings Surprise를 시현했다. 카지노 게임기용 모니터시장 점유율 1위업체로 경기변화에 둔감한 전방산업의 특성상 안정적인 성장을 지속할 것으로 판단된다. 또한 신규사업인 DID사업부도 하반기 중에 글로벌 전략거래선을 확보할 것으로 보여 추가적인 성장동력을 마련할 전망이다.

◆ 투자의견 'BUY', 목표주가 '11,000원' 제시

카지노 게임기용 모니터, 디지털정보디스플레이(DID) 등 산업용 모니터 전문업체 '코텍’에 대해 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 1만1000원을 제시하며 커버리지를 시작한다. 목표주가 1만1000원은 올해 3/4분기부너 오는 2009년 2/4분기까지 Forward EPS(1,117원)에 target P/E 10.0X를 적용한 것이다.

◆ 투자포인트 세가지

투자포인트는 제도적 진입장벽이 높은 카지노 게임기용 모니터 시장에서 확고한 시장지배력을 구축하고 있고, 태동기에 있는 DID시장 성장의 과실을 향유할 것으로 예상되며, 높은 재무안정성과 우수한 자산가치를 갖추고 있다는 점 등이다.

◆ 올해 매출액 및 영업이익 각각 44.8%YoY, 122.8%YoY 증가할 전망

올해 매출액 및 영업이익은 각각 55.1%YoY, 168.8%YoY 증가한 1,315억원, 196억원을 기록할 전망이다. 이는 주력제품인 게임기용 모니터의 교체주기가 도래하면서 견조한 출하량 증가세를 나타내고 있고, 신규로 런칭한 DID사업이 하반기 이후 본궤도에 올라설 전망이며, 원화약세, LCD 패널가격 하락 등으로 인해 원가절감 효과가 가시화되면서 수익성이 호전되고 있기 때문이다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00