[뉴스핌=김진우기자] 최태이 우리투자증권 애널리스트는 22일 주성엔지니어링과 관련, "지난해는 양적 큰 폭의 성장을 이뤘을 뿐만 아니라 중장기 성장기반을 마련하는 질적인 성장을 이룬 한 해"라고 평가했다.

최 애널리스트는 "지난해 4/4분기 매출 323억원, 영업익 18억원으로 잠정 집계됐다"며 "2007년 전체 매출액은 2120억원, 영업익 317억원으로 전년대비 큰 폭의 성장을 달성했다"고 덧붙였다.

그는 "이를 바탕으로 투자의견 '매수' 12개월 목표주가 2만6300원을 유지한다"고 말했다.

다음은 리포트 요약이다.


◆ 2008년 반도체와 LCD의 안정적인 성장 아래 Solar Cell 장비의 추가 수주 가능성 높을 전망

2008년 동사는 매출액 2,393억원 (+12.9% y-y), 영업이익은 362억원(+14.3%y-y)을 달성할 것으로 전망된다. 2008년 반도체업체들의 설비투자 위축에도 불구하고 반도체 증착장비(CVD)의 다변화로 반도체 장비의 매출액 감소는 없을 전망이다. LCD의 설비투자가 회복되면서 LCD용 PE-CVD 장비매출액은 +79% 성장(y-y)할 것으로 예상된다. 동사는 현재 국내외 태양전지 장비시장의 잠재고객(10여 군데)과 접촉 중이다. 2008년 2월에고객사(한국철강)로 입고가 예정되어 있는 박막형 태양전지의 양산테스트 결과가 추가 장비수주를 가속화 하는 계기가 될 것으로 전망된다.

◆ 투자의견 Buy 및 12개월 목표주가 2만6300원 유지

동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 2만6300원을 유지한다. 목표주가는 2008년 예상실적 기준으로 PER 19.6배, PBR 4.0배에 해당되고, 현 주가 대비 53%의 상승 여력을 보유하고 있다. 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하는데, 이는 반도체와 LCD 장비 매출성장이 2008년, 2009년 계속될 것으로 전망되고 태양전지 장비시장에서의 동사의 성장잠재력을 높게 평가하기 때문이다. 현 주가 수준은 2008년 EPS기준 12.8배 수준이다.