[리포트 브리핑]CJ대한통운, '3Q26 Pre: 성장 지표 Inline, 도움닫기 중!' 목표가 100,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년10월20일 08:35

최종수정 : 2026년10월20일 08:36

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 20일 CJ대한통운(000120)에 대해 '3Q26 Pre: 성장 지표 Inline, 도움닫기 중!'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
하나증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '3분기 매출액은 3% (YoY) 증가한 3조 1,540억원, 영업이익은 24% 감소한 1,128억원(영업이익률 3.6%)으로 전망한다. 3분기 실적보다는 중장기 사업 지표에 보다 집중할 필요가 있다. 3분기 실적에서는 1) 택배 물동량 증가율과 점유율, 2) W&D 수주 성과가 핵심이다. 장기적으로 국내 이커머스 업체들의 선택지가 CJ대한통운으로 수렴할 것이라는 의견을 유지한다. 또한 자사주(12%) 소각 기한이 2027년 9월에 도래할 예정이라는 점도 기대하는 포인트이다. 다만 단기 실적 조정에 따라 목표주가를 10만원(12MF EPS(9,464원)에 목표 Valuation인 P/E 11배 적용)으로 하향 조정하고, 투자의견 BUY를 유지한다.'라고 분석했다.

◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 100,000원(-16.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 안도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2026년 08월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 01월 23일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 11일 최고 목표가인 180,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.

◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,333원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,333원 대비 -11.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 90,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 161,615원 대비 -29.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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