[리포트 브리핑]한화, '투자의 관전 포인트와 주역은 달라지지 않았다' 목표가 180,000원 - BNK투자증권

기사입력 : 2026년10월14일 11:39

최종수정 : 2026년10월14일 12:04

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 14일 한화(000880)에 대해 '투자의 관전 포인트와 주역은 달라지지 않았다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 69.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 한화 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 한화(000880)에 대해 '▶ 사업분할로 매진하게 될 경쟁력 강화 ▶ 지배력 강화가 불편하지 않을 이유 ▶ 분할 전 목표주가를 유지할 수 있는 기업가치: 신설법인으로 이탈하는 가치가 한화의 순자산가치에서 비중이 낮은 반면 주식수 감소가 주당가치에 훨씬 큰 긍정적으로 작용한다. 더구나 분할 전 순차 입금이 모두 귀속된 밸류에이션으로 현 주가는 분할 과정의 불안정성이 유지 되는 저평가 상태로 향후 나타나게 될 주력 자회사의 경쟁력 제고와 수익성 개선, 주주환원 확대를 감안해 비중확대에 나설 것을 권고한다.'라고 분석했다.

◆ 한화 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2026년 07월 08일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 27일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.

◆ 한화 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,231원, BNK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,231원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 185,000원 보다는 -2.7% 낮다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 한화의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 153,091원 대비 10.5% 상승하였다. 이를 통해 한화의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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