[리포트 브리핑]우리금융지주, '14%에 근접할 자본비율' 목표가 42,000원 - DB증권

기사입력 : 2026년10월14일 11:31

최종수정 : 2026년10월14일 11:52

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 14일 우리금융지주(316140)에 대해 '14%에 근접할 자본비율'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 우리금융지주 리포트 주요내용
DB증권에서 우리금융지주(316140)에 대해 '3Q26E 지배 순이익은 9,409억원(-24.4%YoY)으로 컨센서스를 3.1% 하회할 것으로 예상한다. CET1자본비율은 직전 분기에 이어 13% 후반대를 유지할 전망이다. 투자의견 'BUY'를 유지하고 목표주가는 42,000원으로 하향한다. 목표주가 하향 근거는 내년부터 비과세 배당에 대한 상대 매력 소멸과 오버행 리스크 재부각에 따른 할인율 조정에 기인한다. 26E 주주환원율은 45.6%(+8.8%pYoY), 최근 종가 기준 주주환원수익률은 6.1% 수준이다. 다만 올해 결산배당부터 주요 금융지주가 비과세 배당 시행을 앞두고 있는 만큼 추가적인 주주환원책에 대한 고민이 필요한 시기다.'라고 분석했다.

◆ 우리금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 48,000원 -> 42,000원(-12.5%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 나민욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2026년 07월 27일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 48,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 30일 30,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 16일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 42,000원을 제시하였다.

◆ 우리금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,475원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,475원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 39,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 우리금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,475원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,916원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 우리금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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