[리포트 브리핑]하나금융지주, '환율 하락의 수혜주' 목표가 158,000원 - DB증권

기사입력 : 2026년10월14일 11:31

최종수정 : 2026년10월14일 11:51

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 14일 하나금융지주(086790)에 대해 '환율 하락의 수혜주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 158,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 하나금융지주 리포트 주요내용
DB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 '3Q26E 지배 순이익은 1.23조원(+8.8%YoY)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상한다. 투자의견 'BUY'와 목표주가 158,000원을 유지한다. 3Q26 CET1자본비율은 환 민감도(+41bp)를 감안 시 13.6% 수준이 예상된다. 이에 기반해 이번 실적 발표에서 약 2,500억원의 자사주 매입/소각 발표를 예상한다. 26E 주주환원율은 49.5%(+2.7%pYoY)로 최근 종가 기준 주주환원수익률은 6.5% 수준이다. 우호적인 환율 방향성, 업종 내 상대적으로 높은 주주환원수익률을 고려한다면 매력적인 선택지다.'라고 분석했다.

◆ 하나금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 158,000원 -> 158,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 나민욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 158,000원은 2026년 07월 27일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 158,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 29일 113,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 158,000원을 제시하였다.

◆ 하나금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,750원, DB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 158,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,750원 대비 -4.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 140,000원 보다는 12.9% 높다. 이는 DB증권이 타 증권사들보다 하나금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 132,421원 대비 24.4% 상승하였다. 이를 통해 하나금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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