[리포트 브리핑]실리콘투, '환율 영향 영업이익 200억원 이상 훼손' 목표가 52,000원 - 하나증권

기사입력 : 2026년10월14일 11:14

최종수정 : 2026년10월14일 11:39

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 실리콘투(257720)에 대해 '환율 영향 영업이익 200억원 이상 훼손'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 52,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 실리콘투 리포트 주요내용
하나증권에서 실리콘투(257720)에 대해 '3분기 연결 매출은 4,341억원(YoY 45%), 영업이익 781억원(YoY 24%)로 추정한다. 시장 기대치(OP 878억원)에 크게 못미치는 수준이다. 전체 매출의 60% 이상이 유럽과 북미에 집중돼 있기 때문에 환율 영향이 컸다. 더구나, 브랜드 업체들 대비 판관비에서 달러 소요 비중이 낮기 때문에 영업이익에 미치는 영향이 더 크다. 3분기는 성수기로 동일 환율 기준으로 봤을 때는 유럽은 1,900억원 이상, 북미는 1,100억원, 연결 영업이익은 1,000억원 가까이 가능한 수준이었다는 분석이다.'라고 분석했다.

◆ 실리콘투 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 59,000원 -> 52,000원(-11.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
하나증권 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 52,000원은 2026년 08월 20일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 59,000원 대비 -11.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 06월 09일 52,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 08월 14일 최고 목표가인 59,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 52,000원을 제시하였다.

◆ 실리콘투 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,273원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 52,000원은 26년 10월 01일 발표한 메리츠증권의 52,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 58,273원 대비 -10.8% 낮은 수준으로 실리콘투의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,111원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 실리콘투의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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