[리포트 브리핑]HL만도, '3Q26 Preview: 아쉬운 반도체 원가 부담' 목표가 60,000원 - 유진투자증권

기사입력 : 2026년10월14일 10:55

최종수정 : 2026년10월14일 11:24

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 14일 HL만도(204320)에 대해 '3Q26 Preview: 아쉬운 반도체 원가 부담'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ HL만도 리포트 주요내용
유진투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '3분기 매출액 2.4조원(+3.6%yoy), 영업이익 910억원(-2.9%yoy, OPM 3.8%), 지배이익 410억원(-5.5%yoy)를 기록해 컨센서스 하회할 전망. 현대차 파업으로 국내 공장 가동률 저조했고 메모리/PCB 기판 원가 상승 부담 증대. 반도체 및 원자재로 인한 비용 증가분은 4분기 고객사로부터 회수를 기대'라고 분석했다.

◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 60,000원(-20.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2026년 08월 20일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -20.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 02월 06일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.

◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,565원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,565원 대비 -11.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 49,000원 보다는 22.4% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 HL만도의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,565원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,565원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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