[리포트 브리핑]신세계, '전망치 하향, 역발상 필요' 목표가 470,000원 - 흥국증권

기사입력 : 2026년10월14일 10:55

최종수정 : 2026년10월14일 10:59

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 14일 신세계(004170)에 대해 '전망치 하향, 역발상 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 470,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 신세계 리포트 주요내용
흥국증권에서 신세계(004170)에 대해 '당초 예상과는 달리 백화점 매출액 성장률이 빠르게 둔화되고 있음. 상반기까지 견조했던 성장률(+12.7% YoY)이 3분기에 크게 낮아졌고, 4분기에도지난해 높은 기저효과를 감안하면 성장률 둔화가 불가피할 전망임. 다만, 실적 흐름에 비해 주가 하락 폭은 과도한 측면이 있어, 매수 관점으로의 대응이 바람직할 것으로 판단함.'라고 분석했다.

◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 660,000원 -> 470,000원(-28.8%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 470,000원은 2026년 09월 09일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 660,000원 대비 -28.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 24일 290,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 06월 22일 최고 목표가인 930,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 470,000원을 제시하였다.

◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 691,842원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 470,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 691,842원 대비 -32.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB증권의 460,000원 보다는 2.2% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 691,842원은 직전 6개월 평균 목표가였던 432,812원 대비 59.8% 상승하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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