AI 핵심 요약
beta- 시장 전문가들은 13일 AI 속도조절이 반도체주에 부담을 줄 수 있다고 했다
- 다만 컴퓨팅 인프라 투자와 수요가 견조해 장기 영향은 제한적이라고 봤다
- 앤스로픽 제안에 업계는 신중론이 확산됐고 SK하이닉스 계약은 하락했다
!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.
이 기사는 인공지능(AI) 번역을 바탕으로 전문 기자들의 검증과 분석을 거쳐 생산된 콘텐츠로, 원문은 9월 13일 블룸버그통신 기사(Anthropic's AI Warning May Weigh on Chips, But Trade Seen Intact)입니다.
[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 시장 전문가들은 AI 업계 경영진들의 기술 개발 속도 조절 촉구가 단기적으로는 반도체 및 공급망 관련 종목에 부담을 줄 가능성이 있지만, 컴퓨팅 인프라에 대한 투자가 여전히 견조한 만큼 장기적인 영향은 제한적일 것으로 내다봤다.
14일(현지시간) 초기 매도세가 나타날 경우 반도체 제조업체를 비롯한 AI 관련 종목들이 그 충격을 가장 크게 받을 것으로 보이며, 투자자들은 최첨단 모델 개발에 대한 보다 신중한 접근이 실적에 타격을 줄지 여부를 주시할 전망이다. 다만 반도체와 전력, 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 여전히 공급을 웃돌고 있는 만큼, 이러한 약세는 단기에 그칠 가능성이 있다.
업계 전반에서 속도 조절을 촉구하는 목소리가 커지는 가운데 다리오 아모데이 앤스로픽 CEO는 11일 회사가 독립적인 제3자 평가를 포함한 추가 안전장치를 도입하겠다고 밝히며, 업계 전반에 대해서도 최첨단 모델 개발 속도를 늦출 것을 촉구했다. 샘 올트먼 오픈AI CEO는 이 제안에 지지를 표했고, xAI의 일론 머스크 역시 "다리오의 말이 옳다"고 밝혔다.
싱가포르 소재 올스프링 글로벌 인베스트먼트의 개리 탄 포트폴리오 매니저를 비롯한 투자자들은 최근의 이러한 움직임이 업계에 장기적인 영향을 미칠지에 대해 회의적인 시각을 보였다.
탄 매니저는 "단기적으로는 다소 압박이 있을 수 있지만, 장기적인 AI 투자 흐름을 흔들 가능성은 낮다"며 "AI 개발은 여전히 비교적 초기 단계에 있으며, 기술이 이토록 빠르게 발전하는 상황에서 나머지 생태계 참여자들이 현재의 서열을 그대로 받아들이고 속도를 늦추려 할지는 의문"이라고 말했다.
AI에 투입되는 막대한 자금에 대한 우려는 실적이 급증하는 인프라 비용을 정당화할 수 있는지에 대한 투자자들의 의문으로 이어지며 기술주에 부담을 줘왔다. 이러한 경계감으로 인해 AI 관련 고밸류에이션 종목들이 특히 취약한 상황에 놓였으며, 지출 확대나 수익성 둔화 조짐이 나타날 때마다 매도세가 촉발되고 있다.
기술주 비중이 높은 나스닥100 지수는 지난 6월 기록한 사상 최고치 대비 4% 넘게 하락했으며, 미국 반도체주 지수는 14% 급락했고 아시아 기술주도 거의 8% 하락했다. 반면 대형주 중심의 S&P500 지수와 MSCI 글로벌 지수는 같은 기간 각각 약 0.6% 상승했다.
일부 투자자들은 AI 개발 속도가 늦춰지는 것이 오히려 업계에 긍정적으로 작용할 수 있다고 주장한다. 이미 구축 중인 인프라에서 수익을 창출할 시간을 기업들에게 더 벌어줄 수 있다는 이유에서다.
시드니 소재 글로벌X 매니지먼트의 빌리 렁 투자전략가는 "세 CEO가 속도 조절에 합의했다고 해서 반도체, 전력, 인프라에 투입되는 자금 자체가 줄어드는 것은 아니다. 오히려 개발 일정이 늘어나는 효과가 있다"며 "새로운 성능 개발 속도가 다소 완화되는 동안 상용화와 도입이 계속 확대된다면, 이는 오히려 '짓는 데 돈을 쓰는' 단계에서 '이미 지어진 것으로 돈을 버는' 단계, 즉 수익화로의 전환에 도움이 될 수 있다"고 말했다.
싱가포르 소재 삭소마켓의 차루 차나나 최고투자전략가는 이번 주 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성과 이달 글로벌 차입비용 상승에 대한 베팅이 강화되면서 아시아 기술기업에 대한 투자심리가 이미 시험대에 오른 상태였다고 짚었다. 그는 기술주 밸류에이션이 강한 수요뿐 아니라 끊임없는 모델 개발 속도까지 전제로 하고 있어 더 큰 검증 압박을 받을 수 있다고 덧붙였다.
다만 그는 안전장치 마련 움직임이 사이버보안 및 AI 모니터링 도구에 대한 투자 확대로 이어질 것이기 때문에, 현재의 부정적 분위기는 오래가지 않을 가능성이 크다고 밝혔다. 그는 메모리, 네트워킹, 냉각, 전력 설비 관련 기업들은 이미 진행 중인 프로젝트들 덕분에 상대적으로 영향을 덜 받을 것이라고 설명했다.
그는 "추가 안전장치가 도입된다고 해서 컴퓨팅 성능에 대한 수요나 AI 도입 자체가 사라지는 것은 아니다"며 "투자자 입장에서는, 비록 발전 속도가 다소 완만해지더라도 책임 있는 개발이 AI 기회를 더욱 지속 가능하게 만들 수 있다"고 말했다.
한편 SK하이닉스 관련 계약은 13일 일요일 이른 시간부터 사용자들이 영구선물을 통해 주식 등 자산에 24시간 베팅할 수 있는 블록체인 기반 플랫폼 하이퍼리퀴드에서 하락세를 보이기 시작했다. 싱가포르 시간 오후 2시 기준 해당 계약은 이날 약 2.5% 하락한 채 거래되고 있었다.
kimhyun01@newspim.com
