[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 02일 유니테스트(086390)에 대해 '숨고르기 끝내고 본격화될 실적 성장'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 유니테스트 리포트 주요내용
하나증권에서 유니테스트(086390)에 대해 'HBM4가 이끄는 실적 턴어라운드. HBM 장비 출하 확대 기조 유지 및 신규 장비 퀄 예정. 밸류에이션 매력도 확대: 유니테스트의 2026년 연결 기준 예상 매출액은 1,884.3억원(YoY +71.0%), 영업이익 184.4 억원(YoY 흑자전환, OPM 9.8%)을 기록할 전망이다. 태양광 사업부의 인허가 및 공사 지연 으로 인한 매출 인식 이연 영향으로, 현재 형성되어 있는 시장 컨센서스를 다소 하회할 수있다. 그러나 지연에도 불구하고 2027년 성장 모멘텀은 유효하다. 약 1,000억원 이상의 태양광 수주잔고가 2027년에 집중적으로 반영될 예정이며, 본업인 반도체 부문 역시 HBM4 장비 출하 확대와 신규 장비 개발에 힘입어 전사 실적 성장을 견인할 것으로 기대된다. 국내외 균형잡힌 성장이 이어지며, 2027년 동사의 예상 매출액은 2,619억원에 이를 전망이다. 현재 동사의 주가는 12MF EPS 기준 PER 9.0배 수준으로 밸류에이션 매력도가 높은 구간으로 판단된다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 유니테스트 리포트 주요내용
하나증권에서 유니테스트(086390)에 대해 'HBM4가 이끄는 실적 턴어라운드. HBM 장비 출하 확대 기조 유지 및 신규 장비 퀄 예정. 밸류에이션 매력도 확대: 유니테스트의 2026년 연결 기준 예상 매출액은 1,884.3억원(YoY +71.0%), 영업이익 184.4 억원(YoY 흑자전환, OPM 9.8%)을 기록할 전망이다. 태양광 사업부의 인허가 및 공사 지연 으로 인한 매출 인식 이연 영향으로, 현재 형성되어 있는 시장 컨센서스를 다소 하회할 수있다. 그러나 지연에도 불구하고 2027년 성장 모멘텀은 유효하다. 약 1,000억원 이상의 태양광 수주잔고가 2027년에 집중적으로 반영될 예정이며, 본업인 반도체 부문 역시 HBM4 장비 출하 확대와 신규 장비 개발에 힘입어 전사 실적 성장을 견인할 것으로 기대된다. 국내외 균형잡힌 성장이 이어지며, 2027년 동사의 예상 매출액은 2,619억원에 이를 전망이다. 현재 동사의 주가는 12MF EPS 기준 PER 9.0배 수준으로 밸류에이션 매력도가 높은 구간으로 판단된다.'라고 분석했다.
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