[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q26 Pre, 하반기 기대되는 실적과 수주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,480,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
유안타증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q26E 연결기준 실적은 매출액 7조 4,036억원(YoY +17.3%), 영업이익 9,626억원(YoY +11.4%, OPM 11.1%)으로 컨센서스 대비 매출액(7.3조원)은 부합, 영업이익(1.0조원)은 소폭 하회 전망. 목표주가 1,480,000원(기존 1,820,000원)으로 하향 조정. SOTP 방식의 산정 방식에서 1)주요 자회사 지분 가치 하락 및 2)글로벌 Peer의 평균 EV/NOPLAT 멀티플 하향 조정에 따른 지상방산, 항공/우주 부문 영업가치 하락에 기인. 그럼에도 지상방산 부문에서 약 40조원 규모의 수주잔고를 바탕으로 향후 4~5년간 안정적인 실적 성장세는 지속될 전망. 글로벌 Peer 대비 절대적인 수주잔고가 높다고 보기에는 어렵지만, 이미 입증된 생산능력을 바탕으로 실적 가시성 측면에서는 우위. 한편, 최근 국내외 방산 주가의 부진은 잇따른 지정학적 분쟁 발생으로 인한 신규 수주 지연에 있다고 판단. 3분기부터 미국 K9 숏리스트, 스페인 K9 등 대형 수주 계약 논의가 본격화되며 주가 부진의 원인이 점차 해소될 것으로 예상. 투자의견 Buy 유지'라고 분석했다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 1,820,000원 -> 1,480,000원(-18.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 백종민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,480,000원은 2026년 05월 11일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 1,820,000원 대비 -18.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 09월 22일 1,280,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 04월 09일 최고 목표가인 1,820,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 1,480,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,735,789원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 1,480,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,735,789원 대비 -14.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 1,400,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,735,789원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,331,250원 대비 30.4% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.