[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 03일 코리아써키트(007810)에 대해 '4Q25 실적 코멘트: '아직도 돋보이는 밸류에이션 매력''라며 신규 리포트를 발행하였다.
◆ 코리아써키트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 '4Q25 잠정실적 리뷰, 메모리와 FC-BGA 성장 지속. 2026년 연결 기준 영업이익 1,315억원(+144.3% YoY) 전망. 아직도 낮은 밸류, 비중 확대 접근 유효: 작년 말 이후 동사 주가는 이미 4분기 실적 개선에 대한 기대와 낮은 밸류에이션
을 바탕으로 국내 타 기판 업체들을 큰 폭으로 상회. 그럼에도 불구하고 동사 주가(2026년 PER 15.6배)는 국내 Peer(심텍, 대덕전자, 티엘비) 평균 19.2배 대비 여전히 낮은 수준에 위치. 코리아써키트의 메모리모듈 비즈니스는 작년 상반기 이후 국내 경쟁사들과 유사한 수준의 본격적인 성장 국면에 진입. 또한 대덕전자가 FC-BGA 진출 이후 국내 경쟁사 대비 멀티플 프리미엄을 부여 받아왔다는 점을 고려하면, 동사 역시 FC-BGA 실적 가시성 확대에 힘입어 밸류에이션 재평가 여지가 크다고 판단. 4분기 실적의 컨센서스 하회와 1분기 실적 둔화에 대한 우려로 주가 조정이 나타날 경우, 적극적인 비중 확대의 기회로 활용할 필요
'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코리아써키트 리포트 주요내용
메리츠증권에서 코리아써키트(007810)에 대해 '4Q25 잠정실적 리뷰, 메모리와 FC-BGA 성장 지속. 2026년 연결 기준 영업이익 1,315억원(+144.3% YoY) 전망. 아직도 낮은 밸류, 비중 확대 접근 유효: 작년 말 이후 동사 주가는 이미 4분기 실적 개선에 대한 기대와 낮은 밸류에이션
을 바탕으로 국내 타 기판 업체들을 큰 폭으로 상회. 그럼에도 불구하고 동사 주가(2026년 PER 15.6배)는 국내 Peer(심텍, 대덕전자, 티엘비) 평균 19.2배 대비 여전히 낮은 수준에 위치. 코리아써키트의 메모리모듈 비즈니스는 작년 상반기 이후 국내 경쟁사들과 유사한 수준의 본격적인 성장 국면에 진입. 또한 대덕전자가 FC-BGA 진출 이후 국내 경쟁사 대비 멀티플 프리미엄을 부여 받아왔다는 점을 고려하면, 동사 역시 FC-BGA 실적 가시성 확대에 힘입어 밸류에이션 재평가 여지가 크다고 판단. 4분기 실적의 컨센서스 하회와 1분기 실적 둔화에 대한 우려로 주가 조정이 나타날 경우, 적극적인 비중 확대의 기회로 활용할 필요
'라고 분석했다.
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