[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 09일 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q25 preview - 태양광 사업 부진 영향'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
삼성증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '4Q 영업이익은 -1,873억원(-1,799억원QoQ)으로 컨센서스(-988억원) 하회 예상. 화학 적자 확대와 태양광 수익성 악화가 컨센서스 하회 배경. 태양광 수익성 악화는 1) 태양광 셀 통관 이슈와 2) 웨이퍼/셀 공장 가동 지연에 기인. 통관 이슈는 4Q25 해결되었으나, 신규 공장 가동 지연은 1Q26에도 지속. SOTP 밸류에이션 상 목표주가 6% 하향(3.6→3.4만원). 신규 공장 가동 문제 해결 이후 회복될 태양광 수익성을 감안하여 BUY 투자의견 유지.
'라고 분석했다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 34,000원(-5.6%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2025년 11월 06일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -5.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 07일 24,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 07월 11일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 34,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,346원, 삼성증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,346원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,346원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,875원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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