[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 21일 HPSP(403870)에 대해 '26년 전방 투자 확대 수혜 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '3Q25 아쉬웠으나, 4Q25는 정상화. 2026년 다시 도약하는 해: 26년은 지난 4년간 외형 성장이 다소 정체된 동사에게 재도약하는 한해가 될 것으로 전망. 올해까지 지난 4년간 매출 성장이 정체됐던 주된 이유는 TSMC 외 파운드리 고객들의 주문이 감소했으며, 메모리 고객 향으로의 매출 확대가 예상보다 더뎠기 때문. 그러나 내년에는 주요 파운드리 고객들의 투자 증가가 예상되고, 메모리향 매출 확대의 키인 낸드도 투자 증가가 예상됨'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q25 실적은 매출액 320억원(-38% QoQ), 영업이익 151억원(-47% QoQ)으로 시장 기대치를 하회하는 다소 아쉬운 실적 기록. 장비 매출 인식이 일부 4Q25로 이연됨에 따른 것으로 이는 장비 업종에서 흔히 발생하는 부분이며, 매출 이연에도 불구 높은 수준의 영업이익률이 유지되었다는 측면에서 실적 하회에 따른 시장 충격은 제한적. 4Q25 실적은 정상화 기대. 이연된 장비 매출이 인식됨에 따라 매출액 563억원(+76% QoQ), 영업이익 288억원(+91% QoQ) 달성 기대. 매출액 증가에 따라 이익률도 3Q25 대비 개선 전망'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 02월 27일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 42,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,857원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HPSP 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HPSP(403870)에 대해 '3Q25 아쉬웠으나, 4Q25는 정상화. 2026년 다시 도약하는 해: 26년은 지난 4년간 외형 성장이 다소 정체된 동사에게 재도약하는 한해가 될 것으로 전망. 올해까지 지난 4년간 매출 성장이 정체됐던 주된 이유는 TSMC 외 파운드리 고객들의 주문이 감소했으며, 메모리 고객 향으로의 매출 확대가 예상보다 더뎠기 때문. 그러나 내년에는 주요 파운드리 고객들의 투자 증가가 예상되고, 메모리향 매출 확대의 키인 낸드도 투자 증가가 예상됨'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q25 실적은 매출액 320억원(-38% QoQ), 영업이익 151억원(-47% QoQ)으로 시장 기대치를 하회하는 다소 아쉬운 실적 기록. 장비 매출 인식이 일부 4Q25로 이연됨에 따른 것으로 이는 장비 업종에서 흔히 발생하는 부분이며, 매출 이연에도 불구 높은 수준의 영업이익률이 유지되었다는 측면에서 실적 하회에 따른 시장 충격은 제한적. 4Q25 실적은 정상화 기대. 이연된 장비 매출이 인식됨에 따라 매출액 563억원(+76% QoQ), 영업이익 288억원(+91% QoQ) 달성 기대. 매출액 증가에 따라 이익률도 3Q25 대비 개선 전망'라고 밝혔다.
◆ HPSP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2025년 02월 27일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.
◆ HPSP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,000원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,000원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 42,000원 보다는 -9.5% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 HPSP의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,857원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 HPSP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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