[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 04일 S-Oil(010950)에 대해 '사야 한다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '3Q25 영업이익 컨센 부합. 4Q25 영업이익 QoQ +123% 개선 전망. 컨센 +125% 상회 전망. 추정치 조정 반영하여 TP 상향, 사야할 시점: BUY를 유지하고, TP는 9만원에서 10만원으로 상향한다. 2025~26년 추정치 상향이 근거다. 최근 정제마진 강세에도 불구하고 유가 약세에 대한 우려가 펀더먼털 강화 대비 투자 센티멘트 약화의 원인이었다. 하지만, 11/3일 새벽 OPEC+는 12월 증산 규모는 10~11월과 동일하게 유지하나 1Q26에는 증산을 중단하기로 합의했다. 계절적인 수요 약세 국면 진입과 공급과잉 우려를 불식시키기 위한 조치다. 실제, 미국의 원유 생산 BEP가 60$/bbl 초반임을 감안하면 유가는 현 시점에서 반등 가능하다. 정제마진은 중장기 증설 부재로 2027년 이후까지 레벨을 지속적으로 높여갈 것이다. 단기 공급차질에 따른 일시적 마진 강세론은 중장기 그림에 대한 판단을 흐리게 할 뿐이다. 2026년 영업이익 1.85조원(YoY +395%)으로 대폭 개선을 추정하며, 정유 호조와 샤힌PJ의 성공적 안착 가능성 등을 감안 하면 2027~28년의 이익 및 배당 증가 매력도 높다. 큰 그림에서 지금은 시작에 불과하다.'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 100,000원(+11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 10월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 05일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 29일 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,333원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 80,333원 대비 24.5% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 95,000원 보다도 5.3% 높다. 이는 하나증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,353원 대비 8.0% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
하나증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '3Q25 영업이익 컨센 부합. 4Q25 영업이익 QoQ +123% 개선 전망. 컨센 +125% 상회 전망. 추정치 조정 반영하여 TP 상향, 사야할 시점: BUY를 유지하고, TP는 9만원에서 10만원으로 상향한다. 2025~26년 추정치 상향이 근거다. 최근 정제마진 강세에도 불구하고 유가 약세에 대한 우려가 펀더먼털 강화 대비 투자 센티멘트 약화의 원인이었다. 하지만, 11/3일 새벽 OPEC+는 12월 증산 규모는 10~11월과 동일하게 유지하나 1Q26에는 증산을 중단하기로 합의했다. 계절적인 수요 약세 국면 진입과 공급과잉 우려를 불식시키기 위한 조치다. 실제, 미국의 원유 생산 BEP가 60$/bbl 초반임을 감안하면 유가는 현 시점에서 반등 가능하다. 정제마진은 중장기 증설 부재로 2027년 이후까지 레벨을 지속적으로 높여갈 것이다. 단기 공급차질에 따른 일시적 마진 강세론은 중장기 그림에 대한 판단을 흐리게 할 뿐이다. 2026년 영업이익 1.85조원(YoY +395%)으로 대폭 개선을 추정하며, 정유 호조와 샤힌PJ의 성공적 안착 가능성 등을 감안 하면 2027~28년의 이익 및 배당 증가 매력도 높다. 큰 그림에서 지금은 시작에 불과하다.'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 90,000원 -> 100,000원(+11.1%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2025년 10월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 90,000원 대비 11.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 05일 85,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 29일 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 100,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 80,333원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 80,333원 대비 24.5% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 95,000원 보다도 5.3% 높다. 이는 하나증권이 S-Oil의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 80,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 74,353원 대비 8.0% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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