[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 넷마블(251270)에 대해 '이제는 흥행 체질'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 '3분기 실적 컨센서스 부합. 4분기는 실적 개선과 신작 모멘텀 재부각. 목표주가 7만원으로 상향, 투자의견 매수 유지: 목표주가는 2026년 예상 EPS에 최근 1년간 12개월 FW PER의 평균값인 20배를 적용하여 산출했다. 올해 출시했던 신작 게임들이 연속적으로 흥행했기 때문에 4분기 말부터 출시될 신작 게임들에 대한 흥행 기대감이 유효한 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '3분기 매출액은 6,954억 원(+7.4% YoY, -3.1% QoQ), 영업이익은 791억 원(+20.8% YoY, -21.8% QoQ)을 기록하여 컨센서스(매출액 6,914억원, 영업이익 816억원)에 부합할 것으로 전망된다. 매출은 8월 말에 출시된 뱀피르가 국내 주요 앱마켓에서 1위를 유지하며 예상보다 높은 매출을 기록 중이며 세븐나이츠 리버스가 일본·대만 등 해외 출시 이후 안정적인 순위를 유지하며 실적이 반등한 것으로 파악된다. 비용은 다수 신작 출시로 마케팅비 비중이 상승하지만 자체 IP 흥행으로 지급수수료율이 낮게 유지 되고 인건비가 전분기 수준을 유지하면서 증가폭이 제한적인 것으로 예상된다. 2023 년 3분기 저점 이후 분기별 개선 흐름이 이어지고 있기 때문에 동사의 체질 개선이 일정 궤도에 오른 것으로 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 70,000원(+7.7%)
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 05월 09일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,750원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,750원 대비 -8.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 57,000원 보다는 22.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,176원 대비 27.5% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 넷마블 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 '3분기 실적 컨센서스 부합. 4분기는 실적 개선과 신작 모멘텀 재부각. 목표주가 7만원으로 상향, 투자의견 매수 유지: 목표주가는 2026년 예상 EPS에 최근 1년간 12개월 FW PER의 평균값인 20배를 적용하여 산출했다. 올해 출시했던 신작 게임들이 연속적으로 흥행했기 때문에 4분기 말부터 출시될 신작 게임들에 대한 흥행 기대감이 유효한 것으로 판단한다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '3분기 매출액은 6,954억 원(+7.4% YoY, -3.1% QoQ), 영업이익은 791억 원(+20.8% YoY, -21.8% QoQ)을 기록하여 컨센서스(매출액 6,914억원, 영업이익 816억원)에 부합할 것으로 전망된다. 매출은 8월 말에 출시된 뱀피르가 국내 주요 앱마켓에서 1위를 유지하며 예상보다 높은 매출을 기록 중이며 세븐나이츠 리버스가 일본·대만 등 해외 출시 이후 안정적인 순위를 유지하며 실적이 반등한 것으로 파악된다. 비용은 다수 신작 출시로 마케팅비 비중이 상승하지만 자체 IP 흥행으로 지급수수료율이 낮게 유지 되고 인건비가 전분기 수준을 유지하면서 증가폭이 제한적인 것으로 예상된다. 2023 년 3분기 저점 이후 분기별 개선 흐름이 이어지고 있기 때문에 동사의 체질 개선이 일정 궤도에 오른 것으로 판단한다.'라고 밝혔다.
◆ 넷마블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 65,000원 -> 70,000원(+7.7%)
IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 05월 09일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 65,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다.
◆ 넷마블 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,750원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,750원 대비 -8.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 57,000원 보다는 22.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 넷마블의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,176원 대비 27.5% 상승하였다. 이를 통해 넷마블의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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