IoT 매출 75% 초과하며 자동차 부문 추월
연간 성장률 전망 31~35%로 대폭 상향
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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 엣지 인공지능(AI) 반도체 전문기업 암바렐라(종목코드: AMBA)가 시장 예상을 크게 웃도는 2026회계연도 2분기 실적을 발표하며 투자자들의 뜨거운 관심을 받고 있다. 8월 29일(현지 시각) 주가는 93.44달러까지 치솟아 52주 최고가를 경신했으며, 이는 강력한 분기 실적과 향후 전망에 대한 시장의 긍정적 반응을 반영한다.
29일 종가 82.48달러를 기준으로 시가총액이 35억 달러로 늘어난 암바렐라의 주가는 올해 들어 13.39%, 최근 1년 사이 38.16% 상승한 상태다. 주가는 올해 4월 7일 38.86달러까지 내려 52주 최저가를 기록했던 것과 대조적인 모습을 보이고 있다.
◆ 예상치 3배 웃도는 깜짝 실적
암바렐라는 2026회계연도 2분기에서 주식 기반 보상과 인수 관련 비용 상각을 조정한 후 주당순이익(EPS) 15센트를 기록하며 월가 애널리스트 컨센서스 예상치 5센트를 3배나 상회하는 깜짝 실적을 28일 발표했다. 매출은 9550만 달러로 전년 동기 대비 49.9% 증가하며 월가 예상치 9000만 달러를 뛰어넘었다.
특히 주목할 점은 비일반회계원칙(Non-GAAP) 기준 순이익이 전년도 손실에서 흑자로 전환되었다는 것이다. 이는 암바렐라가 고속 성장과 함께 수익성 개선까지 동시에 달성하고 있음을 보여주는 중요한 지표다. 전년 동기에 암바렐라는 6370만 달러의 매출과 주당 13센트의 조정 순손실을 기록한 바 있다.
일반회계원칙(GAAP) 기준으로는 2분기 2000만 달러의 순손실(주당 47센트 손실)을 기록했으나, 이는 지난해 같은 분기에 3500만 달러의 순손실(주당 85센트 손실)을 기록했던 것에 비해 크게 개선된 수치다.
◆ 엣지 AI 5개 분기 연속 신기록 달성
엣지 AI 부문은 5개 분기 연속으로 기록적인 실적을 달성하며 강력한 성장세를 이어가고 있다. 올해 전체 매출의 약 80%가 엣지 AI에서 발생할 것으로 예상되며, 이는 회사의 핵심 성장 전략에서 해당 기술의 중요성을 보여준다.
암바렐라는 N1-655 시스템온칩(SoC)을 통해 엣지 AI 인프라 시장에서 첫 성공을 거두었으며, 회계연도 말까지 로봇 시장으로의 대량 출하가 예상되고 있다. 이는 새로운 산업 분야로의 확장을 시사하는 신호로 해석된다.
페르미 왕 최고경영자(CEO)는 "지금까지 3600만 개가 넘는 엣지 AI 프로세서를 출하하면서 우리는 이미 시장을 선도하는 선두주자"라고 강조했다.
◆ 3분기 전망, 시장 예상 크게 웃돌아
더욱 인상적인 것은 암바렐라의 향후 전망이다. 회사는 3분기(10월 31일 마감) 매출을 1억 달러에서 1억800만 달러 사이로 제시했는데, 이는 애널리스트들이 내놓은 예상치 9100만 달러를 크게 상회하는 수준이다.
이러한 강력한 전망 배경에는 엣지 AI 시장에서의 폭발적 수요 증가가 있다. 경영진은 "엣지 AI 시장에서 강력한 성장을 경험하고 있으며, 다양한 애플리케이션 확대가 단위 수요를 견인하고 있다"며 "특히 고가의 5나노미터(5nm) AI SoC가 주요 수요 요인"이라고 설명했다.
◆ 연간 성장률 전망 대폭 상향
암바렐라 경영진은 2026 회계연도 전체 매출 성장률 목표를 기존 19~25%에서 31~35%로 대폭 상향 조정했다. 중간값 기준으로는 약 3억 7900만 달러의 매출을 달성할 것으로 전망한다. 이는 월가 예상치 3억 5000만 달러를 넘어섰으며, 사상 최고치 경신을 의미한다.
페르미 왕 CEO는 "강력한 주문량과 더불어 2026 회계연도에 총 단위 출하량과 평균 판매 가격(ASP)이 모두 증가할 것으로 예상됨에 따라 매출 성장률 예상치를 상향 조정한다"고 밝혔다. ASP와 출하량의 동시 성장은 암바렐라의 확장된 가치 제안과 시장에서의 가격 결정력을 보여주는 핵심 지표로 해석된다.
◆ IoT 부문 급성장, 자동차 부문 추월
주목할 만한 변화는 IoT 부문이 자동차 부문을 추월하며 주요 성장 동력으로 부상했다는 점이다. 2026 회계연도 2분기 기준 IoT 매출은 전체 매출의 75% 이상을 차지했으며, 전분기 대비 10% 초반대의 높은 성장률을 기록했다. 이는 한 자릿수 중반대 성장률을 보인 자동차 부문을 크게 앞서는 수치다.
이러한 성장은 암바렐라가 기존 보안 및 자동차 시장을 넘어 사업 영역을 성공적으로 다각화하고 있음을 보여준다. 특히 고성장 차세대 기기와 엣지 AI 인프라 구축 분야에서 더 높은 ASP 기회를 창출하고 있다는 점이 투자자들에게 긍정적으로 평가받고 있다.
암바렐라는 3분기에 대해 IoT 부문은 전분기 대비 10% 중반대의 높은 성장률을, 자동차 부문은 한 자릿수 중반대에서 후반대의 성장률을 기록할 것으로 예상한다고 밝혔다.
◆ 재무 건전성 확보
암바렐라의 재무 상태도 투자자들에게 안정감을 주고 있다. 회사는 2026 회계연도 2분기 말 기준 2억6120만 달러의 현금, 현금성 자산 및 유동성 증권을 보유하고 있어 전분기(2억1980만 달러) 대비 18.8% 증가했다. 이는 지속적인 연구개발 투자와 사업 확장을 위한 충분한 재정적 여력을 확보하고 있음을 의미한다.
다만 일부 지표에서는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분도 있다. 매출총이익률은 60.5%(비일반회계기준)로 전년 동기 63.3%에서 하락했다. 이는 주로 제품 믹스 변화와 경쟁 심화의 영향으로 분석된다.
▶②편에서 계속됨
