[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 04일 TKG휴켐스(069260)에 대해 '역내/외 TDI 업체 생산차질로 반사수혜 발생'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ TKG휴켐스 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 'TDI 가격 급등세로 전환: 금주 역내 TDI 스프레드는 톤당 1,635달러로, 전월 대비 52.8% 상승했다. 미국 관세와 인도 몬순 우기로 톨루엔 수요가 둔화되며 원재료 가격은 안정세를 보였으나, 제품 가격 급등으로 스프레드가 확대되었다. 역내 주요 제조사인 Wanhua Chemical, Covestro(Shanghai), Cangzhou Dahua 등은 7월 중순 이후 TDI 가격을 인상했다. 이는 중국의 이구환신 정책으로 수요가 소폭 회복된 가운데, 유럽 TDI 업체들의 정기 보수와 화재 사고로 플랜트 가동이 중단된 영향이다. 특히, 헝가리 BorsodChem은 7월 19일부터 4주간 연산 25만 톤 규모의 TDI 플랜트를 정기 보수 중이며, 독일 Covestro의 연산 30만 톤 규모 TDI 플랜트는 7월 16일 외부 변전소 화재로 불가항력을 선언했다. 이 사고는 역내 및 역외 TDI 수급에 상당한 차질을 초래할 전망이다. 더욱이 초고압 변압기 시장은 노후 전력 설비 교체 주기와 데이터센터 신축 수요 증가로 수급이 매우 타이트한 상황이며, 변압기 납기가 지연되고 있어 Covestro 플랜트의 생산도 지연될 가능성이 높기 때문이다.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '올해 2분기 영업이익은 220억 원을 기록하며 전 분기 대비 74.3% 증가해 시장 기대치(196억 원)를 상회했다. 이는 바스프, 금호미쓰이화학 등 주요 고객 사의 1분기 정기보수로 인한 기저 효과로 물량이 증가하였고, 암모니아 및 방향족등 원재료 비용이 하락했으며, 질산, DNT, MNB, 초안 등 전 제품군의 플랜트 가동률 개선으로 고정비 부담이 감소한 데 기인한다.'라고 밝혔다.


◆ TKG휴켐스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 25,000원 -> 24,000원(-4.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2025년 02월 18일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 25,000원 대비 -4.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 05일 28,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 24,000원을 제시하였다.


◆ TKG휴켐스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,200원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,200원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 25,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 TKG휴켐스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 TKG휴켐스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.