[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 28일 S-Oil(010950)에 대해 '이제는 손에 잡히는 하반기 턴어라운드'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 82,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ S-Oil 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '목표주가 8.2만원 및 매수 의견을 유지한다. 2분기 실적은 유가 하락 및 환차손으로 인해 예정된 부진이었으며, 하반기 실적을 기대할 시점이라고 판단한다. 하반기 정제마진 강세를 전망하는 이유는 정제설비 순증설이 12월 인도 프로젝트(65만 b/d)를 제외하면 거의 없다고 봐도 무방할 정도고, 최근 석유제품 수요 강세도 이어질 것으로 예상하기 때문이다. 다만 OPEC+가 빠르게 감산 물량을 시장에 되돌리고 있는 상황이기에, 유가 변동성이 있을 수 있다. 하지만 9월 OPEC+ 증산 종료, 10월 셰일 생산량 감소가 나타난다면 유가는 점진적으로 상승할 전망이다.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '동사의 2Q25 영업손익은 -3,440억원으로 컨센서스인 -2,470억원을 하회했다. 당사 전망대로 정유 부문의 부진(-4,411억원) 영향이 컸으며, 재고관련손익 및 환차손, OSP 상승이 주된 요인이다. 2분기 일회성 요인은 재고관련손익 -1,830억원, 유가 하락에 따른 래깅효과 -390억원, 환차손 -1,740억원이다. 앞서 당사 프리뷰 자료에서 예상했듯 영업손실의 대부분은 유가 및 환율 하락으로 인한 일시적 현상이었다. 그리고 영업외손익에서 환차익(헤지)으로 약 3,071억원이 메워져 당기순손익은 -668억원으로 손실 폭이 크지 않았다.'라고 밝혔다.


◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 82,000원 -> 82,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 82,000원은 2025년 07월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 82,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 10일 79,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 29일 최저 목표가인 64,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 82,000원을 제시하였다.


◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,294원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 82,000원은 25년 04월 09일 발표한 iM증권의 82,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 76,294원 대비 7.5% 높은 수준으로 S-Oil의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,167원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.