[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '기대 반, 걱정 반'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 2.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q25 매출액 6,609억원(QoQ -21.8%), 영업이익 8억원(QoQ -95.5%), OPM +0.1%(QoQ -1.9%p)로 컨센서스(매출액 0.8조원, 영업이익 72억원)를 하회하는 실적을 기록했다. 양극재 출하량이 QoQ -38% 감소한 것이 실적 부진의 주요 요인이다. 주요 양극재 중에서 N86(얼티엄)이 광양 전구체 생산분 사용 요청으로 물량이 3Q25로 이연되었으며, NCA(SDI)가 Stellantis의 2분기 가동률 저하에 따라 판매량이 대폭 하락했다. 음극재 부문은 QoQ +18% 출하량이 증가하며 4개 분기 연속 성장세를 이어갔다. 수익성은 양극재 판매량 감소에 따른 고정비 부담과 재고 평가손실 -160억원이 계상되며 에너지소재 부문이 -255억원을 기록했다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자의견은 Trading Buy 하향, 목표주가는 160,000원을 유지 한다. 연초 양극재 출하량 가이던스는 YoY +30%였으나, 이번에 YoY +10% 하향 조정 했으며, 업황 악화에 따른 추가적인 조정도 가능할 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 160,000원(-51.5%)
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 07월 26일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -51.5% 감소한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,158원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,158원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 124,000원 보다는 29.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,158원은 직전 6개월 평균 목표가였던 245,118원 대비 -30.6% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 포스코퓨처엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 포스코퓨처엠(003670)에 대해 '2Q25 매출액 6,609억원(QoQ -21.8%), 영업이익 8억원(QoQ -95.5%), OPM +0.1%(QoQ -1.9%p)로 컨센서스(매출액 0.8조원, 영업이익 72억원)를 하회하는 실적을 기록했다. 양극재 출하량이 QoQ -38% 감소한 것이 실적 부진의 주요 요인이다. 주요 양극재 중에서 N86(얼티엄)이 광양 전구체 생산분 사용 요청으로 물량이 3Q25로 이연되었으며, NCA(SDI)가 Stellantis의 2분기 가동률 저하에 따라 판매량이 대폭 하락했다. 음극재 부문은 QoQ +18% 출하량이 증가하며 4개 분기 연속 성장세를 이어갔다. 수익성은 양극재 판매량 감소에 따른 고정비 부담과 재고 평가손실 -160억원이 계상되며 에너지소재 부문이 -255억원을 기록했다.'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '투자의견은 Trading Buy 하향, 목표주가는 160,000원을 유지 한다. 연초 양극재 출하량 가이던스는 YoY +30%였으나, 이번에 YoY +10% 하향 조정 했으며, 업황 악화에 따른 추가적인 조정도 가능할 것으로 예상한다.'라고 밝혔다.
◆ 포스코퓨처엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 330,000원 -> 160,000원(-51.5%)
IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 07월 26일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 330,000원 대비 -51.5% 감소한 가격이다.
◆ 포스코퓨처엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 170,158원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,158원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 124,000원 보다는 29.0% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 포스코퓨처엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,158원은 직전 6개월 평균 목표가였던 245,118원 대비 -30.6% 하락하였다. 이를 통해 포스코퓨처엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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