[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 더블유게임즈(192080)에 대해 '와우게임즈 인수로 성장과 수익성 모두 확보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '2Q25 매출은 1,725억원(YoY +5.7%, QoQ +6.5%), 영업이익은 564억원(YoY -16.0%, QoQ +2.9%)로 시장 예상치(매출 1,761억원, 영익 596억원)을 소폭 하회했을 것으로 전망. 동사는 2Q25부터 연결 편입되는 팍시 게임즈(머지스튜디오 등 머지2 장르 강점) 인수를 통해 캐주얼 게임 라인업을 확보 하였으며, 3Q25에 인수 완료 및 연결 편입 예상(3Q25 2개월 반영 가정) 예상되는 와우게임즈를 통해서는 1) 현재 미국 소셜카지노 시장 대비 성장세가 지속중인 유럽 시장에서 7위권으로 도약(현재 더블다운카지노/더블유카지노는 미국 시장 중심)하고, 2) 이미 와우게임즈는 연간 매출 600억원 이상, OPM 20% 이상 기록중으로 인수를 통해 매출 뿐 아니라 이익 증대가 가능할 것으로 전망. 3) 또한 유럽 애플 수수료 인하의 영향을 받고, 와우게임즈가 사용중인 외부 슬롯 IP(80% 비중)을 자체 IP로 대체해 로열티 비용 감소에 따른 추가적인 수익성 개선 전망.'라고 분석했다.
◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 04월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 14일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 70,000원을 제시하였다.
◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,091원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,091원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '2Q25 매출은 1,725억원(YoY +5.7%, QoQ +6.5%), 영업이익은 564억원(YoY -16.0%, QoQ +2.9%)로 시장 예상치(매출 1,761억원, 영익 596억원)을 소폭 하회했을 것으로 전망. 동사는 2Q25부터 연결 편입되는 팍시 게임즈(머지스튜디오 등 머지2 장르 강점) 인수를 통해 캐주얼 게임 라인업을 확보 하였으며, 3Q25에 인수 완료 및 연결 편입 예상(3Q25 2개월 반영 가정) 예상되는 와우게임즈를 통해서는 1) 현재 미국 소셜카지노 시장 대비 성장세가 지속중인 유럽 시장에서 7위권으로 도약(현재 더블다운카지노/더블유카지노는 미국 시장 중심)하고, 2) 이미 와우게임즈는 연간 매출 600억원 이상, OPM 20% 이상 기록중으로 인수를 통해 매출 뿐 아니라 이익 증대가 가능할 것으로 전망. 3) 또한 유럽 애플 수수료 인하의 영향을 받고, 와우게임즈가 사용중인 외부 슬롯 IP(80% 비중)을 자체 IP로 대체해 로열티 비용 감소에 따른 추가적인 수익성 개선 전망.'라고 분석했다.
◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2025년 04월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 14일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 70,000원을 제시하였다.
◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,091원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,091원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,000원 대비 6.3% 상승하였다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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