[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 21일 한국콜마(161890)에 대해 '구조적 성장 + 해외 외형 확장 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
하나증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '1분기 실적은 연결 매출 6.5천억원(YoY+14%), 영업이익 599억원(YoY+85%, 영업이익률 9%)을 시현하며, 전반적으로 수주 강세로 역대 최대 실적 기록했다. 시장 기대 치를 넘어서는 성과로 실적 발표이후 강한 주가 움직임이 나타났다. 1분기 실적의 함의점은 4가지 인데, ①높은 기저에도 고성장 하는 국내, ②벌써부터 증가하는 선 비중(+2%p), ③ 예상을 상회한 중국 손익, ④역대 최대 실적의 미국 사업 등이다.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '2025년 실적은 연결 매출 2.7조원(YoY+12%), 영업이익 2.7천억원(YoY+40%, 영업이익률 10%)으로 역대 최대 실적 예상된다. 국내의 경우 지난해 높은 기저(+24%) 기록했으나, 국내 주요 K-뷰티 브랜드들의 글로벌 전방위적 확산과 대형화 되면서 대형 ODM 사로의 수주가 집중되고 있다. 이들은 글로벌 시장에서의 지속 가능하고 경쟁력 있는 포지 셔닝을 위한 과정에서 ODM 파트너사에게 의존하는 부분들이 증가되고 있다. 최근에는 마케팅 가능성이 높은 고기능성 포뮬라 확보, 국가별 레귤레이션 대응, 글로벌 납기 역량, 동시다발적 론칭을 위한 품질관리 체계 등, 제조 파트너에게 요구되는 또는 요청되는 요건이 전방위적으로 확대되고 있다. K-뷰티의 글로벌 확장에 따른 대형 ODM사의 구조적 성장 환경으로 판단한다. 특히 한국콜마는 올해 해외 사업의 확대가 주목된다.'라고 밝혔다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 박은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 05월 12일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 03일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,556원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 05월 21일 발표한 현대차증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 92,556원 대비 18.8% 높은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,111원 대비 2.7% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.