◆ 현대건설 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대건설(000720)에 대해 '2024년 현대건설 연결 영업손익은 -1.22조원을 기록했다. 현대건설과 현대엔지니어링 대표이사 교체 이후 지난 4분기 고강도 현장 재점검 여파로 인도네시아, 사우디 등 주요 해외 현장의 대규모 원가 반영이 주된 이유였다. 2025년, 연결 영업이익은 1조원을 상회하며 업종 내에서는 기저 효과로 가장 드라마틱한 실적 개선 흐름을 보일 전망이다. 2024년, 하자 논란 현장에서 촉발된 주택 현장의 점검 비용 반영 역시 기저효과로 작용할 것으로 예상한다. 동사는 2025년 실적 가이던스로 매출액 30.4조원(-7%, YoY), 영업이익 1.18조원(흑전, YoY)의 가이던스를 제시했다. 영업이익률 3.9%는 2021년 4.2% 이후 가장 높은 마진율이다. 투자의견 매수를 유지하며 목표주가는 46,000원으로 26% 상향, 업종 최선호주 의견을 제시한다. '라고 분석했다.
◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 36,000원 -> 46,000원(+27.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2025년 01월 23일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 27.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 09일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 01월 10일 최저 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 46,000원을 제시하였다.
◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,500원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 46,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 41,500원 대비 10.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 50,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,824원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.












