[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 KT(030200)에 대해 '4Q 리뷰 - 이제 통신주 시총 1위에 도전할 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견 매수/12개월 목표주가 6만원을 유지한다. 또한 통신서비스 업종 내 12개월 Top Pick 및 2월 최선호종목으로 제시한다. 추천 사유는 1) 조직 개편 효과로 2025년도엔 통신 3사 중 가장 괄목할만한 영업이익/주주이익환원 증가가 예상되고, 2) 올해 최대 주주이익환원 규모가 9,500억원에 달할 것임을 감안하면 과도한 저평가 상태이기 때문이다. 장기 배당금 전망이 통신사 시가총액을 결정하는 구조라는 점을 감안 시 곧 SKT를 누르고 국내 통신업종 내 시가총액 1위를 차지할 수 있을 것으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '지난 2024년 4분기에 연결 영업이익 -6,551억원(적전 YoY, 적전 QoQ), 본사 영업 이익 -7,450억원(적전 YoY, 적전 QoQ)을 기록하였다. 연결 영업이익 적자 폭이 컨센서스(-5,279억원)보다도 더 크게 나타났는데 실적 부진 사유는 1) 희망 퇴직 2,800명, 자회사 재배치 1,700명에 대한 희망 퇴직금/전배 급여 차이 보상금이 총 1.0조원 발생하였고, 2) 5G 순증가입자수 감소, 요금제 다양화로 이동전화매출액이 전분기 수준에 그쳤으며, 3) 마케팅비용과 감가상각비의 하향 안정화 추세가 지속되었지만 기저를 감안할 때전분기비 추가적인 비용 감축이 제한적이었기 때문이었다. 하지만 내용상으론 나쁘지 않은 실적이었다. 일회성 인건비 1.0조원을 제외 시 사실상 연결 영업이익이 3,500억원에 달해 4분기 계절성을 감안하면 양호한 실적이었기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2025년 02월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,500원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,500원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 62,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,933원 대비 22.5% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '투자의견 매수/12개월 목표주가 6만원을 유지한다. 또한 통신서비스 업종 내 12개월 Top Pick 및 2월 최선호종목으로 제시한다. 추천 사유는 1) 조직 개편 효과로 2025년도엔 통신 3사 중 가장 괄목할만한 영업이익/주주이익환원 증가가 예상되고, 2) 올해 최대 주주이익환원 규모가 9,500억원에 달할 것임을 감안하면 과도한 저평가 상태이기 때문이다. 장기 배당금 전망이 통신사 시가총액을 결정하는 구조라는 점을 감안 시 곧 SKT를 누르고 국내 통신업종 내 시가총액 1위를 차지할 수 있을 것으로 판단된다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '지난 2024년 4분기에 연결 영업이익 -6,551억원(적전 YoY, 적전 QoQ), 본사 영업 이익 -7,450억원(적전 YoY, 적전 QoQ)을 기록하였다. 연결 영업이익 적자 폭이 컨센서스(-5,279억원)보다도 더 크게 나타났는데 실적 부진 사유는 1) 희망 퇴직 2,800명, 자회사 재배치 1,700명에 대한 희망 퇴직금/전배 급여 차이 보상금이 총 1.0조원 발생하였고, 2) 5G 순증가입자수 감소, 요금제 다양화로 이동전화매출액이 전분기 수준에 그쳤으며, 3) 마케팅비용과 감가상각비의 하향 안정화 추세가 지속되었지만 기저를 감안할 때전분기비 추가적인 비용 감축이 제한적이었기 때문이었다. 하지만 내용상으론 나쁘지 않은 실적이었다. 일회성 인건비 1.0조원을 제외 시 사실상 연결 영업이익이 3,500억원에 달해 4분기 계절성을 감안하면 양호한 실적이었기 때문이다.'라고 밝혔다.
◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2025년 02월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 27일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.
◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,500원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,500원 대비 4.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 62,000원 보다는 -3.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,933원 대비 22.5% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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