[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 22일 피에스케이(319660)에 대해 '우려대비 양호할 2025년'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피에스케이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 '올해 예상 실적은 매출액 4,524억원(+11% YoY), 영업이익 1,014억원 (+17% YoY)으로 중국향 매출 급감을 경계하는 시장 우려 대비 양호한 실적 달성 가능할 것으로 판단. 지난해 전사 매출의 약 35%를 차지 했던 중국향 판매는 올해 40% 이상 감소 불가피하나, 1b 전환 수요가 지속되는 국내 고객사들과 북미 파운드리 고객향 판매 증분이 중국향 감소분보다 더 클 것으로 예상. 다만 대형 모멘텀이 될 수 있었던 메탈에처 시장 진입이 지연된 점은 아쉬운 부분. 지난해 개발 완료 후 올해 고객사 라인 테스트 진입을 기대했으나, 당초 계획 대비 개발 일정이 1년 이상 지연된 것으로 파악. 단기간 내 의미있는 성과를 확인하기는 어려울 것으로 판단'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '4Q24 실적은 매출액 1,135억원(-4% QoQ), 영업이익 135억원(-54% QoQ)으로 시장 기대치에 부합하는 수준일 것으로 예상. 상반기 실적을 견인했던 중국향 매출이 3Q24를 기점으로 감소하기 시작, 4Q24에도 감소세 지속. 그러나 국내 고객사들의 디램 1b 전환 투자 관련 매출이 본격적으로 반영되면서 중국향 판매 감소분을 상쇄함에 따라 약 700억원 수준의 장비 매출 달성？을 것으로 추정. 한편, 마진율 훼손은 직원 성과급 일시 반영에 따른 것으로 4Q에 계절적으로 발생하는 비용. 지나친 우려 경계'라고 밝혔다.


◆ 피에스케이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 32,000원(-30.4%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 08월 13일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -30.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 11일 31,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 02일 최고 목표가인 46,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 32,000원을 제시하였다.


◆ 피에스케이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,000원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,000원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 39,000원 보다는 -17.9% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 피에스케이의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,250원 대비 -26.6% 하락하였다. 이를 통해 피에스케이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.