[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 롯데칠성(005300)에 대해 '내수에 울고 해외에 웃고'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '단기 실적 아쉽지만 장기 방향은 해외에 달렸음. 내수 소비 침체와 원가 부담, 판촉 경쟁 심화 등 업황 부진에 따른 단기적인 주가 조정 불가피. 다만 기업가치 제고 계획을 통해 해외 매출 비중을 45%까지 올리는 것을 목표로 제시한 만큼 해외 확장이 중장기적 주가를 반등시킬 것. 부진했던 해외 자회사 영업이익은 ZBB(Zero-Based Budgeting, 영기준예산제도) 노하우를 통해 안정화 구간 진입. 3Q24 Review: 내수에 울고 해외에 웃고. 소비 침체 장기화로 국내 이익 추정치 하향, 목표주가도 160,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 11% 하향 조정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q24 매출과 영업이익은 1.07조원(+28.3% YoY), 787억원(-6.6% YoY) 기록, 컨센서스 8% 하회. 별도는 내수 소비 침체로 매출이 감소(-3.4%)했고, 원가(오렌지, 커피, Can 등) 및 제조경비 부담 증가로 영업이익(-18%)도 부진. 해외 실적(합산 매출 +359.5%, 영업이익 +72.5%)은 긍정적. 1) 별도 음료는 소비 침체로 매출 -5%, 원부재료 및 제조경비 부담 증가로 영업이익 ？15%. 2) 별도 주류는 소주 가격 인상과 새로 판매 호조, 크러시 분포 확산으로 매출 +2%, 마케팅 비용 집행으로 영업이익 -31%. 3) 필리핀 펩시는 태풍 여파로 매출 +5%에 그치며 소폭 영업적자 기록.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 160,000원(-11.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 07월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 181,786원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 24년 11월 05일 발표한 한화투자증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 181,786원 대비 -12.0% 낮은 수준으로 롯데칠성의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 181,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 183,077원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '단기 실적 아쉽지만 장기 방향은 해외에 달렸음. 내수 소비 침체와 원가 부담, 판촉 경쟁 심화 등 업황 부진에 따른 단기적인 주가 조정 불가피. 다만 기업가치 제고 계획을 통해 해외 매출 비중을 45%까지 올리는 것을 목표로 제시한 만큼 해외 확장이 중장기적 주가를 반등시킬 것. 부진했던 해외 자회사 영업이익은 ZBB(Zero-Based Budgeting, 영기준예산제도) 노하우를 통해 안정화 구간 진입. 3Q24 Review: 내수에 울고 해외에 웃고. 소비 침체 장기화로 국내 이익 추정치 하향, 목표주가도 160,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 11% 하향 조정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q24 매출과 영업이익은 1.07조원(+28.3% YoY), 787억원(-6.6% YoY) 기록, 컨센서스 8% 하회. 별도는 내수 소비 침체로 매출이 감소(-3.4%)했고, 원가(오렌지, 커피, Can 등) 및 제조경비 부담 증가로 영업이익(-18%)도 부진. 해외 실적(합산 매출 +359.5%, 영업이익 +72.5%)은 긍정적. 1) 별도 음료는 소비 침체로 매출 -5%, 원부재료 및 제조경비 부담 증가로 영업이익 ？15%. 2) 별도 주류는 소주 가격 인상과 새로 판매 호조, 크러시 분포 확산으로 매출 +2%, 마케팅 비용 집행으로 영업이익 -31%. 3) 필리핀 펩시는 태풍 여파로 매출 +5%에 그치며 소폭 영업적자 기록.'라고 밝혔다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 180,000원 -> 160,000원(-11.1%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 07월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 -11.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 06일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 181,786원, 신한투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 24년 11월 05일 발표한 한화투자증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 181,786원 대비 -12.0% 낮은 수준으로 롯데칠성의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 181,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 183,077원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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