[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 30일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '1Q24 Review: 미국 양호, 중국 회복'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 42.8% 상회. 중국, 더 나빠지기도 어려워. 2024년 1분기 중국법인의 영업적자는 약 92억원을 기록한 걸로 추정되며, 당사 추정치 대비(OP -204억원) 양호했음. 미국은 중장기적 밸류에이션 상승 요인. 아모레퍼시픽에 대하여 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 200,000원에서 220,000원으로 10% 상향. 최근 한달 간 화장품 섹터의 센티먼트 개선으로 아모레퍼시픽의 주가가 급등. 그럼에도, 뜻밖의 중국법인 실적 회복 및 미국 사업과 코스알엑스의 양호한 매출 흐름이 다시 한번 부각되며, 아모레퍼시픽은 양호한 주가 흐름을 이어간다고 예상.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 1분기 아모레퍼시픽의 매출은 9,115억원(-0.2% YoY), 영업이익은 727억원(+12.9% YoY, OPM 8.0%)을 기록. 영업이익이 시장 기대치를 크게 상회한 이유는 해외법인의 영업이익이 기대치(당사 추정치 20억원)를 크게 상회한 316억원(flat YoY)을 기록했기 때문. 아모레퍼시픽은 1분기에 미국에서 라네즈 신제품(ex. 바운시 앤 펌 슬리핑 마스크)을 출시했고, 이에 따른 셀인 매출(도매 매출)이 크게 증가하며 미국 매출(+40% YoY vs. 당사 추정 +32% YoY)이 매우 양호. 다만 1분기에 셀인 매출이 크게 반영되었기 때문에, 2분기 미국법인의 매출 증가율이 둔화되는 점(+18.8% YoY)은 불가피.'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 220,000원(+10.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 04월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 10일 최저 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 180,714원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 24년 04월 30일 발표한 미래에셋증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 180,714원 대비 21.7% 높은 수준으로 아모레퍼시픽의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 180,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,714원 대비 24.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용
한국투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 42.8% 상회. 중국, 더 나빠지기도 어려워. 2024년 1분기 중국법인의 영업적자는 약 92억원을 기록한 걸로 추정되며, 당사 추정치 대비(OP -204억원) 양호했음. 미국은 중장기적 밸류에이션 상승 요인. 아모레퍼시픽에 대하여 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 200,000원에서 220,000원으로 10% 상향. 최근 한달 간 화장품 섹터의 센티먼트 개선으로 아모레퍼시픽의 주가가 급등. 그럼에도, 뜻밖의 중국법인 실적 회복 및 미국 사업과 코스알엑스의 양호한 매출 흐름이 다시 한번 부각되며, 아모레퍼시픽은 양호한 주가 흐름을 이어간다고 예상.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2024년 1분기 아모레퍼시픽의 매출은 9,115억원(-0.2% YoY), 영업이익은 727억원(+12.9% YoY, OPM 8.0%)을 기록. 영업이익이 시장 기대치를 크게 상회한 이유는 해외법인의 영업이익이 기대치(당사 추정치 20억원)를 크게 상회한 316억원(flat YoY)을 기록했기 때문. 아모레퍼시픽은 1분기에 미국에서 라네즈 신제품(ex. 바운시 앤 펌 슬리핑 마스크)을 출시했고, 이에 따른 셀인 매출(도매 매출)이 크게 증가하며 미국 매출(+40% YoY vs. 당사 추정 +32% YoY)이 매우 양호. 다만 1분기에 셀인 매출이 크게 반영되었기 때문에, 2분기 미국법인의 매출 증가율이 둔화되는 점(+18.8% YoY)은 불가피.'라고 밝혔다.
◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 220,000원(+10.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 04월 03일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 10일 최저 목표가인 150,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 220,000원을 제시하였다.
◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 180,714원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 24년 04월 30일 발표한 미래에셋증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 180,714원 대비 21.7% 높은 수준으로 아모레퍼시픽의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 180,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 145,714원 대비 24.0% 상승하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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