[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 08일 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 Preview: 또또또당금'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 14.5조원(YoY -1.1%), 영업이익은 5,801억원(YoY +38.8%, OPM 4.0%)으로 시장 기대치(14.5조원, 6,443억원)을 하회할 전망. 최근 지배구조 개선에 대한 기대감이 동사의 주가 상승을 이끌었던 바 있음. 그러나 2023년 1분기, 4분기에 이어 다시 한 번 품질 비용이 발생할 가능성이 높아졌음. 2023년 보수적으로 품질 비용을 반영했음에도 불구하고 다시 발생했다는 점이 투자자들의 피로감을 이끌어내고 있음. 전동화 부문의 흑자 전환 시기도 미뤄지고 있음. 상반기 중으로 반영될 수소연료전지 부문 이관은 분명 긍정적이나, 전기차 수요 둔화로 인해 초기 공장의 고정비 부담이 불확실한 상황. 최근 현대차그룹 조지아 전동화 공장(HMGMA)의 하이브리드 혼류 생산에 대한 이슈가 불거지고 있으며, 그렇게 될 경우 북미 배터리 모듈 공장 세액 공제의 본격적 수혜 시기 역시 미뤄질 수 밖에 없음. 그러나 수익성 자체는 완연한 회복 구간이며, Non-captive향 수주도 늘려가고 있음.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '올해 목표는 $93.3억으로 신규 거점을 6개 추가 구축 예정. 장기적으로는 핵심 부품 수주를 매출로 연결하면서 구조적으로 마진 개선이 시작될 것으로 예상.(OPM 2024년 4.4%→2025년 4.8%→2026년 5.2%) 다만 주가 상승으로 연결되기 위해서는 앞서 언급한 1) 반복적 품질 비용 발생과 2) 전동화 부문 수익성에 대한 해결이 필요하다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 01월 29일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,957원, 하이투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,957원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 298,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 14.5조원(YoY -1.1%), 영업이익은 5,801억원(YoY +38.8%, OPM 4.0%)으로 시장 기대치(14.5조원, 6,443억원)을 하회할 전망. 최근 지배구조 개선에 대한 기대감이 동사의 주가 상승을 이끌었던 바 있음. 그러나 2023년 1분기, 4분기에 이어 다시 한 번 품질 비용이 발생할 가능성이 높아졌음. 2023년 보수적으로 품질 비용을 반영했음에도 불구하고 다시 발생했다는 점이 투자자들의 피로감을 이끌어내고 있음. 전동화 부문의 흑자 전환 시기도 미뤄지고 있음. 상반기 중으로 반영될 수소연료전지 부문 이관은 분명 긍정적이나, 전기차 수요 둔화로 인해 초기 공장의 고정비 부담이 불확실한 상황. 최근 현대차그룹 조지아 전동화 공장(HMGMA)의 하이브리드 혼류 생산에 대한 이슈가 불거지고 있으며, 그렇게 될 경우 북미 배터리 모듈 공장 세액 공제의 본격적 수혜 시기 역시 미뤄질 수 밖에 없음. 그러나 수익성 자체는 완연한 회복 구간이며, Non-captive향 수주도 늘려가고 있음.'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '올해 목표는 $93.3억으로 신규 거점을 6개 추가 구축 예정. 장기적으로는 핵심 부품 수주를 매출로 연결하면서 구조적으로 마진 개선이 시작될 것으로 예상.(OPM 2024년 4.4%→2025년 4.8%→2026년 5.2%) 다만 주가 상승으로 연결되기 위해서는 앞서 언급한 1) 반복적 품질 비용 발생과 2) 전동화 부문 수익성에 대한 해결이 필요하다는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 01월 29일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 301,957원, 하이투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 301,957원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 250,000원 보다는 16.0% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 301,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 298,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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