[GAM]확실한 고성장 예측 'CPO 광모듈'② A주 테마주 투자열기 NO.1

기사입력 : 2024년02월20일 16:12

최종수정 : 2024년02월20일 16:12

고효율·고성능 1.6T CPO 광모듈로의 전환 트렌드
올해 1.6T 광모듈 개발 원년, 기술력 우위종목 주목
실적·주가 흐름 우수한 CPO 테마주 선별 및 소개

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <확실한 고성장 예측 'CPO 광모듈'① AI 시대 최대 수혜주 평가>에서 이어짐.

◆ 1.6T 광모듈 개발 원년, 기술력 우위 종목 주목

현지 기관은 높은 확신을 갖고 중국 광모듈 산업의 고성장성을 예상한다.

서남증권(西南證券)은 광모듈은 AI 산업체인 중 최대 수혜 영역이자, 성장성에 대한 가장 높은 확실성을 띄는 섹터라고 평했다.

AI 시대 광모듈 수요가 빠르게 증가하는 가운데 전세계 광모듈 시장에서 중국 기업이 절반 이상을 차지하고 있을 정도로 경쟁 우위를 갖고 있고, 중국기업의 해외진출이 나날이 확대되고 있다는 점은 이같은 평가가 나오는 이유 중 하나다.

전세계 광모듈 시장에서 중국 기업은 비교적 빠른 시장 진입으로 선두적인 입지를 구축하며 60% 이상의 점유율을 확보하고 있다. 올해도 북미 지역을 중심으로 전세계 주문량이 확대, 높은 실적 성장세를 이어갈 것이라는 관측이 나온다.

특히, 기존의 200G와 400G에서 800G와 1.6T 등 차세대 고성능∙고효율 광모듈로의 대체가 업계의 트렌드로 자리잡고 있는 가운데, 2024년은 1.6T 광모듈 수요가 풀리기 시작하는 원년이 될 것이라는 점에 주목할 필요가 있다.

투자적 측면에서 바라보면 1.6T 고성능 광모듈 기술경쟁력을 바탕으로 전세계 시장에서 점유율을 빠르게 확대할 리더 기업에서 투자의 기회를 찾아야 한다는 판단이 선다.

실제로 다수의 중국 광모듈 섹터 상장사들은 올해 CPO 등 최첨단 기술을 활용한 1.6T 광모듈 제품 생산 계획을 알린 상태다.

대표적으로 지난 1월 19일 검교과기(603083.SH)는 현재 차세대 1.6T 광모듈 제품을 2024년 광통신박람회(OFC)에서 공개할 예정이며, 올해 하반기 소량 양산 및 발주에 나설 계획이라고 전했다.

1월 22일 하북중자전자과기(003031.SZ)는 현재 다양한 1.6T 광모듈 제품의 샘플을 고객사에게 전달한 상태로 성능은 이미 고객의 검증을 거쳤으며, 소량 양산 단계에 있다고 밝혔다.

◆ A주 테마지수 중 주가 상승폭 1위, 실적도 우수

CPO로 대변되는 광모듈 테마는 지난해부터 중국증시의 핵심 투자 키워드로 떠올랐다.

2023년 중국 금융정보 제공업체 윈드(Wind)가 산출한 A주 테마 지수별 주가 등락폭을 살펴보면 '윈드 광모듈 테마 지수'는 지난 한 해 주가가 135% 올라 가장 높은 상승폭을 기록했다. 광통신 테마 지수 또한 65% 올라 상위권 5위를 차지했다.

CPO 광모듈 테마주의 실적은 안정적이다. 중국 증권 데이터 제공업체 동방재부망(東方財富網)이 산출한 통계에 따르면 2022년 말 기준 A주에 속한 CPO 테마주는 77개로, 이들의 2022년 총 영업수익(매출)은 1조3089억8700만 위안으로 전년동기대비 15.18% 늘었다.

같은 기간 순이익은 전년동기대비 11.05% 늘어난 636억5000만 위안으로 2021년보다 높았다. 2022년 평균 이익률과 평균 순이익률은 25.51%와 9.52%로 2021년보다는 소폭 하락했다.

주가 흐름 또한 우수하다.

또 다른 중국 증권 데이터 제공업체 퉁화순(同花順)는 올해 1월 23일 기준 A주에 상장돼 있는 CPO 테마주를 66개 정도로 압축했는데, 지난 1년간 가장 높은 주가 상승폭을 기록한 3대 종목은 련특과기(301205.SZ), 중제욱창(300308.SZ), 천부광통신(300394.SZ)으로 각각 357.97%, 93.95%, 262.10% 상승한 것으로 집계됐다.

대표적으로 중제욱창은 전세계 최첨단 광모듈 시장의 리더 기업으로 평가된다. 전세계에서 가장 먼저 800G 광모듈 제품을 인증받은 공급업체로, 800G 제품은 중제욱창의 주력 상품이자 핵심 캐시카우(현금창출원)이다. 지금까지 확보한 다운스트림 응용분야 고객사를 바탕으로 해당 시장에서 탄탄한 입지를 구축하고 있다.

지난 3월 미국 샌디에고에서 열린 미국 최대 광통신 전시회인 'OFC 2023'에서 다양한 광모듈 제품을 선보였는데, 1.6T 고성능 광모듈 제품도 그 중 하나였다. 전액출자 자회사인 쑤저우욱창(蘇州旭創)이 광모듈 개발을 전담하고 있다.

이밖에 현지 증권기관에 의해 최근 자주 거론되는 테마주로 광신과기(002281.SZ)를 꼽을 수 있다.

광신과기의 최대 강점 중 하나는 다양하고 전면화된 제품라인을 확보하고 있다는 것이다. 주력 생산제품은 400G와 800G 광모듈이지만, 이미 지난해 3월 열린 OFC에서 1.6T 광모듈 제품을 선보였고, 현재는 샘플 테스트를 진행 중이다.

화공과기(000988.SZ)는 다양한 기능을 가진 여러 개의 반도체 부품을 하나의 패키지로 통합하는 '시스템 인 패키지(SiP)' 기술과 니오브산리튬 신소재, CPO와 LPO 등 광모듈 패키징 기술을 개발하는 업체다. 해당 기술과 신소재는 1.6T와 3.2T 광모듈 제품에 빠르게 응용될 것으로 예상되는 만큼 성장성 또한 높게 평가된다.

pxx17@newspim.com

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한강버스 재운항 보름 만에 또 멈춰 [서울=뉴스핌] 이경화 기자 = 서울시 수상교통 수단인 '한강버스'가 수심이 얕은 구간을 지나던 중 강바닥에 걸려 멈춰서 승객 82명이 구조됐다. 한강버스는 잦은 고장으로 한 달간 중단됐다 이달부터 재개된 가운데, 서울시는 안전 확인을 위해 일부 구간의 운항을 또 중단하기로 했다. 16일 서울시에 따르면 15일 오후 8시25분경 잠실행 7항차 한강버스 102호가 잠실선착장 인근 100m 부근에서 강바닥에 걸려 멈췄다. 시는 수난구조대·한강경찰대·한강본부 등 관련 기관에 즉시 신고해 구조정을 투입했고, 오후 9시14분 승객 82명 전원을 잠실선착장으로 이송해 귀가 조치했다. 인명 피해는 없었다. ㈜한강버스와 서울시는 선장 작성 사고보고서, 선박 내 CCTV, 한강본부 수심 측정 데이터, 항로 준설 실적, 지장물 현황 등을 종합 검토해 원인을 파악했다. 직접적인 멈춤 사고의 원인은 항로 이탈에 따른 저수심 구간 걸림이며, 간접적 원인은 저수심 구간 우측 항로 표시등(부이) 밝기 불충분으로 추정된다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 지난 1일부터 다시 운항을 재개한 한강버스가 3일 서울 강남구 한강버스 압구정선착장으로 향하고 있다. 2025.11.03 choipix16@newspim.com 시는 추후 해양안전심판원, 관할 경찰서, 행정안전부 등 관계기관의 추가 조사를 통해 정확한 사고원인이 확정될 것으로 예상하고 있다. 멈춘 한강버스의 인양은 오는 19일 오후 7시 만조 시점 물 때에 맞춰 선박 부상 시 이동할 예정이다. 또 점검 조치를 완료할 때까지 당분간 한남대교 남단 마곡~여의도 구간만 부분 운항한다. 압구정~옥수~뚝섬~잠실 구간은 운항하지 않는다. 시는 한남대교 상류 항로 수중 탐사, 저수심 구간 토사퇴적 현황 확인, 부유물·이물질 제거, 선기장 교육 강화 등 안전조치를 강화할 예정이다. 이민경 서울시 대변인은 입장문을 통해 "한강버스 102호가 잠실선착장 인근 지점에서 일시 정지해 시민 여러분께 불편을 끼쳐드린 점에 깊이 사과드린다"고 밝혔다. 그러면서도 "사고 발생 즉시 안전을 최우선으로 대응했고, 그 과정에서 모든 안전 절차가 정상적으로 작동했다"고 덧붙였다. 지난 9월 정식 운항을 시작한 한강버스는 열흘 만에 잦은 고장으로 한 달간 운항을 중단했다가 이달부터 재개했다. 시는 300회 이상 성능 안정화 시범 운항을 마치고 안정성을 대폭 강화했다고 밝혔지만, 재개 보름 만에 다시 운항을 중단하게 됐다. 김민석 국무총리는 이날 한강버스 안전성 관련 심각한 우려를 표하며, 사고 원인 규명과 대응 방안 등에 관해 특별 지시를 내렸다. 김 총리는 "서울시는 행안부와 협조해 사고원인을 철저히 조사하고 한강버스 선박, 선착장, 운항 노선의 안전성을 전반적으로 재점검하라"며 "한강의 얕은 수심과 관련해 발생할 수 있는 위험 요인과 대응 방안을 상세하게 분석해 조치하라"고 밝혔다. 특별 지시에는 한강버스 운항 중 좌초, 침몰, 화재 등 사고 발생 시 모든 승객의 안전을 보장할 수 있는 대응체계가 갖춰졌는지 재점검하는 내용이 포함됐다. 김 총리는 "안전은 아무리 강조해도 지나치지 않다"며 "점검·후속 조치를 조속히 완료하고 필요 시 일시 중단 기간 연장 등을 포함한 방안을 추가 검토해 시행하라"고 덧붙였다. kh99@newspim.com 2025-11-16 15:23

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'천안 이랜드 화재' 이틀째 진화 중 [서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 지난 15일 천안 이랜드패션 물류센터에서 발생한 대형 화재의 진화 작업이 이틀째 이어지고 있다. 화재 발생 9시간 30여 분 만인 전날(15일) 오후 3시 31분쯤 큰 불길이 잡혔으나 불이 아직 다 꺼지지는 않았다. 화재가 난 물류 창고의 천장이 무너지는 등 건물 붕괴도 우려된다. 다행히 불이 업무 시작 전 발생해 인명 피해는 없었다. 당시 물류센터 경비원 등 근무하던 직원 3명은 119에 신고한 후 모두 스스로 대피했다. 16일 충남소방본부 등은 소방관 150여 명과 소방차 및 진화 장비 80여 대를 투입해 진화 작업을 벌이고 있다고 밝혔다. 지난 15일 소방청은 이날 오전7시쯤 천안시 동남구 풍세면 용정리에 위치한 이랜드패션 물류센터에서 발생한 화재에 대해 대응 2단계를 발령하고 화재 진압에 나섰다. [사진=독자제공] 소방 당국에 따르면 골조가 강한 불길에 장시간 노출된 탓에 지붕 등 건물 일부분이 붕괴한 상태라 내부 진입은 불가능한 상황이다. 이에 건물 외부에서 내부를 향해 방수포로 분당 최대 7만 5000L의 물을 뿌리며 진화 작업을 진행하고 있다. 화재 발생 9시간 30여 분 만인 전날 오후 3시 30분쯤 큰 불길이 잡혔고 오후 7시 30분을 기해 대응 2단계가 해제됐다. 하지만 소방 당국은 이날 오전 6시 기준 대응 1단계를 유지 중이다. 큰 불길은 잡혔지만, 의류 등 내부 적재물이 불쏘시개 역할을 하면서 진화에 어려움을 겪고 있다. 2014년 7월 준공된 이랜드 패션 물류센터는 지하 1층·지상 4층 규모로 건물 연면적이 축구장 27개 넓이와 맞먹는 19만 3210㎡에 달한다. 화물차 150대가 동시 접안할 수 있고, 일일 최대 5만 박스, 연간 400만∼500만 박스를 처리하는 대형 물류 시설이다. 의류 등이 최소 1만 개 넘게 보관돼 있었다고 한다. 물류센터 전체가 사실상 전소된 상태로, 보관하던 의류와 신발 등 상품이 다 타버려 막대한 피해가 예상된다. 불은 전날 오전 6시 8분경 건물 지상 4층에서 시작된 것으로 알려졌다. 소방 당국은 신고 접수 7분 만에 '대응 1단계', 50여 분 만에 '대응 2단계' 경보를 발령하고 장비 150대와 소방관 430명을 동원해 진화에 나섰다. 화재 발생 9시간 30여 분 만인 전날 오후 3시 31분경 큰 불길은 잡혔지만 불은 계속 이어지고 있다. aaa22@newspim.com 2025-11-16 11:03

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