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[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 월가 투자은행(IB) 뱅크오브아메리카(BofA)가 미국의 전자제품 유통업체 베스트 바이(Best Buy, 뉴욕증권거래소:BBY)를 미국 유통업계에서 최고의 품질을 자랑하는 회사 중 하나로 꼽고, 베스트 바이 주식을 사야 하는 세 가지 이유를 공개했다.

투자 전문 매체 벤징가(Benzinga)에 따르면, 4일(현지시각) BofA 증권의 커티스 나글 애널리스트는 베스트 바이에 대한 투자의견을 '중립'(Neutral)에서 '매수'(Buy)로 상향 조정하고 목표주가를 132달러로 제시하며 앞으로 16% 추가 상승 여력이 있다고 예측하는 이유를 밝혔다.

첫째, 나글 애널리스트는 베스트 바이가 신종 코로나바이러스(코로나19)를 겪은 이후 훨씬 더 강력해지고 수익성도 좋아질 것으로 전망했다.

지난 1년 동안 비용 효율을 높이는 방법을 터득한 만큼 수익성을 개선하며 양호한 입지에서 코로나19 위기를 벗어날 수 있다는 것이다.

이에 따라 홈디포(HD), 타깃(TGT), 월마트(WMT)와 같은 코로나19 수혜주 대열에 합류할 가능성까지 제시했다.

둘째, 베스트 바이가 여러 부문에서 지속 가능할 성장을 이어갈 길을 가고 있다고 진단했다.

나글 애널리스트는 "코로나19로 인한 봉쇄 조치가 여러 가전제품에 대한 수요를 일시적으로 끌어올렸을 수도 있지만, 앞으로 많은 사람의 삶에서 기술이 중추적인 역할을 지속할 것"으로 내다봤다.

IT 기기에 대한 수요가 일시 급증하는 데 그치지 않고, 포스트 코로나 시대에도 계속 이어질 것으로 전망한 것이다.

지난해 코로나19의 급속한 확산으로 재택근무와 온라인 수업이 일상화되면서 이에 필요한 노트북과 컴퓨터, 태블릿 등 가전제품 수요가 급증했다.

집에서 보내는 여가시간이 늘어나면서 스마트폰과 게임 콘솔 등의 수요도 크게 늘어 베스트 바이는 재고가 없어서 못 팔 정도로 특수를 누렸다.

이제 투자자들은 베스트 바이와 같은 이른바 팬데믹 수혜 기업들이 지난해 늘어난 신규 고객을 앞으로도 잘 유지할 수 있을지 우려하고 있다.

이에 대해 나글 애널리스트는 투자자들이 베스트 바이에 대해 지나치게 회의적이라고 지적하며, 낙관론을 펼쳤다.

셋째, 베스트 바이의 주가는 2021년 주당순이익(EPS) 예상치의 14배에 불과하며, 이는 다른 코로나19 '집콕' 수혜주들이나 전반적인 유통업계 강자들에 비해 밸류에이션이 저렴한 편이라고 주장했다.

이와 더불어 그는 베스트 바이가 사상 최고 수준의 현금 유동성과 매우 낮은 부채 비율, 투자수익을 낼 가능성과 함께 2021년을 맞이한 점을 높이 샀다.

아울러 "베스트 바이가 그동안 거듭 예상을 상회하는 실적을 공개하고 전망을 상향해왔다는 점에 주목할 필요가 있다"며, "이것이 계속되지 않을 이유가 없다"고 강조했다.

이어 "베스트 바이는 보수적인 가이드라인을 제시하는 경향이 있어, 이것이 발표 당일 주가에 리스크로 작용하기도 한다"며, "하지만 중장기적으로 보면 이는 주가에 중대한 영향을 미치지 않았다"고 덧붙였다.

가장 최근 발표된 베스트 바이의 실적인 지난해 3분기 조정 EPS는 2.06달러로, 전년 동기에 기록한 1.13달러에서 증가하며 월가 전문가들이 내놓은 예상치 평균인 1.76달러를 웃돌았다.

이에 앞서 2분기 조정 EPS는 1.71달러로, 이 또한 월가 예상치인 1.09달러를 크게 상회하며 56.88% 어닝 서프라이즈를 연출한 바 있다.

전자제품과 컴퓨터 관련 제품을 종합적으로 판매하는 베스트 바이는 오프라인 매장뿐만 아니라 온라인 유통망에도 적극적으로 투자해 온 덕에 코로나19 팬데믹 상황에서도 거대 전자상거래 업체들의 위협을 잘 방어하며 저력을 과시하고 있다는 평가를 받고 있다.

온라인 투자 정보 업체 팁랭크스(TipRanks)에 따르면, 베스트 바이에 대한 월가 애널리스트들의 컨센서스는 '완만한 매수'(Moderate Buy)이다.

최근 3개월 동안 투자의견을 낸 애널리스트는 모두 14명으로, 이 중 8명이 '매수'를 추천하고, 5명은 '보유' 의견을, 1명은 '매도' 의견을 제시했다.

이들이 제시한 향후 12개월 목표주가는 97~150달러이고, 목표주가 평균치는 4일 종가보다 11.69% 높은 127.15달러이다.

베스트 바이 주가는 4일 뉴욕증시에서 3.19% 오른 113.84달러로 장을 마감한 후, 시간 외 거래에서 114달러로 0.14% 추가 상승했다. 최근 5거래일간 1.36% 올랐고, 올해 들어 지금까지 14.08% 뛰었다.

kimhyun01@newspim.com