[뉴스핌=박예슬 기자] 한세실업이 3분기에는 지난 2분기보다 더 부진한 실적을 보인 뒤 4분기부터 회복될 것이라는 전망이 나왔다.

박현진 동부증권 연구원은 19일 보고서를 통해 이같이 예상했다.

박 연구원은 "한세실업은 올 3분기 매출 4760억원, 영업이익 491억원으로 전년대비 각각 9.6%, 17.7% 하락해 2분기보다 좀 더 부진한 실적을 보일 것"이라고 내다봤다.

그 이유로 "반기말 기준 재고가 증가한 것으로 볼 때 전방 수요 둔화로 수주 물량의 선적 지연이 있었던 것으로 판단된다"며 "원재료 가격상승에 따른 원가율이 증가했을 것으로 예상되기 때문"이라고 설명했다.

아울러 "원/달러 평균환율도 하향 추세에 있어 환율효과를 기대하기도 어렵다"고 덧붙였다.

그러나 박 연구원은 4분기부터 지연됐던 수주 물량에 대한 매출 인식이 가능해지면서 올 한해 동안 바이어들의 충분한 재고소진 영향으로 내년 S/S시즌을 대비한 올 4분기부터 내년 1분기 수주 분위기는 호전될 것이라고 전망했다.

이와 함께 "내년 1분기부터는 아이티법인에서도 매출 기여가 있을 것"이라며 "올해 안에 트레이닝센터 명목으로 4개 생산라인을 오픈할 계획"이라고 전했다.

한편, 동부증권은 한세실업에 대한 투자의견으로 'Buy(매수)'를, 목표주가는 4만원을 유지했다.

[뉴스핌 Newspim] 박예슬 기자 (ruthy@newspim.com)