[뉴스핌=김남현 기자] 스왑시장에서 커브가 일제히 스티프닝됐다. IRS시장에서는 오퍼가 거의 없는 가운데 지속적으로 비드가 우위인 흐름을 보였다. 메르스 여파로 전날 미국채등 약세시장을 반영하지 못한 것을 한꺼번에 반영하는 분위기였다. 10-3년 스프레드는 1년 4개월만에 최대치까지 벌어졌다.
CRS시장에서도 단기 FX스왑에 오퍼가 많았던 영향을 받았다. 뒤쪽구간에서 비드가 올라왔다. 한국수력원자력 물량설이 나돌기도 했다. 전반적으로는 IRS 장기물 금리 급등에 연동되는 분위기였다.
1년물은 0.5bp 상승한 1.678%를, 3년물은 4.3bp 올라 1.793%를 보였다. 5년물은 7.8bp 오른 1.988%를, 7년물은 8.8bp 상승한 2.115%를 보였다. 10년물과 15년물은 10.3bp씩 급등한 2.273%, 2.398%로 거래를 마쳤다.
10-3년 스프레드가 48.0bp를 기록했다. 이는 2014년 2월7일 48.5bp 이후 최대치다.
본드스왑은 구간별로 갈렸다. 1년구간은 0.5bp 벌어진 1.7bp를 보였다. 반면 3년구간은 1.2bp 좁혀진 3.6bp를 기록, 4월30일 3.7bp 이후 한달여만에 타이튼됐다. 5년구간은 0.6bp 와이든된 -2.5bp를 나타냈다. 10년구간은 0.7bp 줄어든 -15.7bp로 전월 4일 -14.4bp 이후 타이튼을 기록했다.
반면 3년물이 1bp 올라 1.360%를 보였고, 5년물이 4bp 상승한 1.620%를, 7년물이 5bp 올라 1.690%를 기록했다. 10년물도 6bp 상승해 1.840%에 거래를 마무리했다.
FX스왑시장에서 6개월물이 전장과 같은 4원30전을 기록했다. 이는 사흘째 2011년 10월5일 3원70전 이후 3년8개월만에 최저행진을 이어간 것이다. 1년물은 10전 떨어진 5원70전을 보였다. 이 또한 2011년 10월7일 5원50전 이후 3년8개월만 가장 낮았다.
스왑베이시스는 일제히 와이든됐다. 1년테너가 2.5bp 벌어진 -58.8bp를 보여 2월23일 -59.3bp 이후 3개월10여일만에 벌어졌다. 2년테너도 3.5bp 확대된 -51.8bp를 기록해 3월20일 -52.8bp 이후 2개월10여일만 와이든을 보였다.
3년테네는 3.2bp 벌어진 -43.3bp를, 5년테너는 3.8bp 늘어난 -36.8bp를 기록, 각각 전월 20일(-43.3bp, -37.5bp)이후 최대치였다. 10년테너 역시 4.2bp 와이든되며 -43.3bp로 거래를 마쳤다. 이는 전월 22일 -46.3bp 이후 가장 벌이진 것이다.
한 외국계은행 스왑딜러는 “IRS시장에서는 오퍼가 잘 없는 가운데 지속적으로 비드우위 장세를 보였다. 그간 금리가 올라도 스왑시장은 오퍼우위였는데 분위기가 달라진게 느껴졌다”며 “그간 억눌렸던 구조화채권 오퍼가 일단락된게 아닌가라는 생각도 든다. 오퍼쪽이 증권사나 시중은행들 단발성으로 끝났던 것을 고려하면 외국인들도 방향을 돌린 것으로 보여진다. 본드스왑이 좁혀지는 방향으로 움직일 것 같다”고 전했다.
그는 또 “CRS도 뒤쪽 구간에서 비드가 올라왔다. 한수원 물량설도 있었다. 다만 한수원이 발행후 스왑을 하지는 않을 가능성이 있어 보인다”며 “IRS가 급등한게 크로스 상승에도 베이시스와 연계돼 일부 영향을 준 것 같다. 특이한 플로우가 보이진 않았다”고 덧붙였다.
또다른 외국계은행 스왑딜러는 “IRS가 채권 흐름과 마찬가지로 스팁됐다. 역외에서도 장기물 위주로 페이가 많았다. 전일장에서 미금리가 올랐음에도 메르스 여파로 금리가 하락했었는데 오늘장은 미 금리 급등과 함께 한꺼번에 반영하는 분위기였다. 10-3년 스프레드도 최근 가장 높은 것 같다”고 말했다.
그는 이어 “장기쪽은 유럽과 미국 움직임에, 단기쪽은 수출부진과 메르스 여파로 소비까지 부진할 것으로 보여 한국은행 금리인하 기대감에 영향을 받겠다. 향후 키포인트는 글로벌 금리 안정여부와 장기쪽 금리 움직임이 되겠다”고 밝혔다.
그는 또 “CRS도 IRS시장과 거의 동일한 분위기속에서 커브 스팁이 진행됐다. 다만 단기 FX스왑에 오퍼가 있어 CRS 스팁을 강화시킨 요인이 됐다”고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 김남현 기자 (kimnh21c@newspim.com)
