‘고령화’, ‘저성장’, ‘저금리’ 극복 대안 "‘컨슈머’ 장기투자"
[뉴스핌=이에라 기자] 20대 사회초년생은 물론 50대 베이비부머까지 은퇴를 앞둔 시기는 다르지만 그들 모두 '은퇴 이후 어떻게 노후를 대비할 수 있을까'라는 공통된 고민을 할 것이다.
지난 2008년 글로벌 금융위기 이후 전세계가 저성장·저금리 국면에 진입하자 마땅한 투자처가 보이지 않는 것도 그들의 고민 가운데 하나다.
짧게는 몇 년에서 길게는 30~40년 이후 은퇴시점을 바라보는 투자를 함에 앞서 어떤 자산에 어떻게 투자할 것인가 결정하는 것은 매우 어려운 문제일 것이다.
이 같은 환경에서 세계 경제를 주도하는 트렌드인 '컨슈머(소비)'에 장기적으로 투자해 은퇴 이후 노후를 안정적으로 준비하는 금융상품이 투자자들의 관심을 받고 있다.
글로벌 소비 시장의 성장을 이끄는 힘이 '중산층의 성장'이며 올해도 선진국 경기 회복에 따른 소비 개선이 투자의 화두가 될 것이란 전망에서다.
미래에셋증권은 17일 새해 재테크 상품으로 글로벌 컨슈머 주식에 투자하는 대표 상품인 '미래에셋 글로벌 그레이트 컨슈머랩’과 ‘미래에셋 글로벌 그레이트 컨슈머 펀드'를 추천했다.
일반적으로 신흥국의 내수 시장, 보통 ‘컨슈머’ 섹터는 소비업종의 주식이라고 생각하는 투자자가 대부분이다. 그러나 ‘컨슈머’ 섹터 투자는 단순히 업종에 투자하는 것이 아닌 거대한 투자 트렌드를 따라가는 것이다.
글로벌 IT기업 구글을 비롯해 아마존, 스타벅스, 나이키 등 높은 브랜드 경쟁력을 갖고 글로벌 소비시장에서 선전하고 있는 이들은 전세계적으로 매출 증대가 지속되고 있고, 이익 측면에서도 변동성이 작다.
즉 ‘컨슈머’ 투자의 트렌드는 소비 업종의 주식에 투자하는 것이 아니라 높은 브랜드 경쟁력을 통해서 갈수록 확대되는 글로벌 소비 시장에서 성공하는 선진 기업에 투자하는 것이다.
강력한 브랜드 파워를 바탕으로 안정성과 수익성을 겸비한 글로벌 리딩 기업은 경기 흐름의 영향을 적게 받을 뿐 아니라 신흥국 구매력 증대에 따라 이들 기업 투자를 통해 지속 가능성과 성장성 모두를 보유할 수 있기 때문이다.
'미래에셋 글로벌 그레이트 컨슈머 랩어카운트'와 '미래에셋 글로벌 그레이트 컨슈머 펀드'는 운용의 주체가 동일하지만 운용전략과 환위험 노출에 차이가 있다.
글로벌 그레이트 랩어카운트와 펀드 모두 미래에셋자산운용 미국법인에서 운용을 담당하고 있어 포트폴리오 구성 종목은 동일하다.
다만 펀드가 장기적이고 안정적인 수익 획득을 위해 단기매매보다는 매수 후 보유(Buy&Hold) 전략을 취하는 반면 랩어카운트는 종목 수를 15~20종목 내외로 압축하고 단기매매를 통해 적극적인 수익을 추구한다.
펀드는 가능한 범위 내에서 환헷지를 목적으로 한다. 하지만 랩어카운트는 개인별로 주식을 해외에서 직접 매수하는 것과 동일한 구조이므로 환헷지 개념 자체가 존재하지 않는다.
따라서 급격한 환율 변동은 랩과 펀드의 수익률 차이로 귀결될 수 있다. 환율에 따라 이익 또는 손실이 발생하는 것이다. 하지만 컨슈머 상품의 투자 포트폴리오에서는 변동성에 강한 달러 자산 비중이 상대적으로 높아, 향후 양적완화 축소 및 미국 경기 회복에 따른 달러가치 상승 시 수익률 개선 효과도 기대된다.
더불어 해외주식에 랩어카운트로 투자할 경우 절세효과도 노릴 수 있다. 랩어카운트 상품을 통한 해외주식의 간접투자는 1년을 기준으로 수익 중 250만원까지는 비과세 혜택(기본공제)이 주어지며, 250만원을 초과한 수익은 양도소득세 22%의 세금만 내면 된다. 금융소득이 2000만원을 초과해 최대 41.8%의 종합소득세율을 적용받는 투자자의 경우 절세효과를 누릴 수 있다.
[뉴스핌 Newspim] 이에라 기자 (ERA@newspim.com)
