[뉴스핌=노희준 기자] 하나대투증권은 6일 JB금융지주에 대해 추가 성장기회가 열리고 있고 이익 성장이 두드러지고 있다며 투자의견 '매수', 목표가 8700원을 유지했다.

한정태 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "JB금융의 증자(1410억원)가 순조롭게 마무리 되면서 광주은행 인수에 한발짝 다가서는 모습"이라며 "최종가격협상만 순조롭게 잘하면 이익은 3배로 클 수 있는 기회가 된다"고 밝혔다.

자금조달과 관련, JB금융은 현재 2000억원 정도의 자금이 마련돼 있다. 추가적인 자본 확충 방안은 아직 구체적으로 드러나지 않았지만 여러방안을 찾을 수 있다는 게 한 애널리스트의 판단이다.

그는 "추가적으로 제3자 배정증자를 가정해보면 대주주지분율 감안 시 1100억원 정도는 가능할 것"이라며 "여기에 은행의 배당이나 이중레버리지 비율을 감안하면 추가적으로 3000억원 정도의 자금조달은 무리가 없다"고 설명했다.

한 애널리스트는 "2014년 이익 성장이 본격화 된다. 분기별 순이익이 200억원을 넘을 것"이라며 "은행은 충당금과 신규점포출시 비용 부담이 완화되면서 성장효과가 나타나고 캐피탈도 여전히 약진이 예상된다"고 말했다.

지난 4분기 순이익은 100억원을 시현한 것으로 추산된다. 이에 따라 연간 순이익은 598억원으로 전년과 비슷한 수준이다.


[뉴스핌 Newspim] 노희준 기자 (gurazip@newspim.com)