[뉴스핌=이에라 기자] 대신증권은 농심에 대해 예상보다 견조한 점유율과 판촉 완화로 4분기 영업이익이 호조를 보일 것으로 전망했다. 투자의견을 매수로 상향했고 목표주가를 기존 29만원에서 32만원으로 올려잡았다.
이선경 대신증권 연구원은 7일 "10월말 점화된 벤조피렌 이슈로 인한 4분기 라면 시장 점유율 하락폭이 예상보다 크지 않을 것으로 전망된다"며 "너구리 등 일부 품목에 한정된 이슈가 신라면 등 기타 품목으로 확대되지 않았고 하얀국물의 인기가 시들한 데 따른 결과"라고 말했다.
이 연구원은 "10월 점유율이 68.6%를 기록한 데 이어 11월 점유율은 64~65% 내외로 예상되며 11월을 바닥으로 점유율은 다시 상승, 4분기 시장 점유율은 66%로 당초 추정치인 62%보다 견조할 것"이라고 내다봤다.
이어 이 연구원은 "4분기 농심의 매출액은 전년대비 0.8% 감소한 4874억원으로 전년동기와 유사하나 영업익은 원가율 개선과 판관비 감소로 전년동기대비 76% 증가한 317억원으로 예상된다"고 덧붙였다.
그는 또 "신규사업의 일환인 커피믹스의 경우 판촉비 확대 등의 우려가 나올 수 있다"면서도 "기존 프리미엄 스프 설비 라인을 이용해 생산하는 것으로 설비 활용 증대 차원의 신규 사업"이라고 강조했다.
이어 "프리미엄 제품인 커피믹스의 2013년 매출 목표는 약 50억~70억원 내외에 불과, 광고선전 및 판촉 증가 등으로 인한 손실확대 요인은 제한적일 전망"이라고 설명했다.
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