[뉴스핌=김동호 기자] SK증권 이정기 애널리스트는 17일 CJ제일제당에 대해 "성장성과 수익성을 좌우하는 변수들이 모두 바닥을 통과했다"며 투자의견 '매수'와 목표주가 25만 5000원을 유지했다.
이 애널리스트는 "성장성 측면에서는 가격 인상, 수익성 측면에서는 곡물 가격 하락과 해외 바이오부문의 수율 개선 등이 올해 펀더멘털을 더욱 견고하게 할 것"이라고 전망했다.
특히 설탕, 밀가루 등 소재식품 가격의 인상이 초읽기에 들어갔으며, 정부의 인플레이션 압박이 타업종으로 이전되고 있어 더 이상 가격 통제 요인은 없을 것이란 분석이다.
그는 이를 근거로 올해 CJ제일제당의 IFRS 연결 기준 영업이익은 4573억원을 달성할 것으로 예상했다.
국내 영업이익은 2558억원, 해외 바이오가 1865억원, 해외 사료 법인이 150억원의 영업이익을 올릴 것이란 관측이다.
그는 또 "지금의 주가 수준은 영업가치도 반영 못하고 있다"며 "현저한 저평가 국면"이라고 판단했다.
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[뉴스핌 Newspim]김동호 기자 (goodhk@newspim.com)
