[뉴스핌=배규민 기자] 키움증권은 25일 부산은행에 대해 당분간 상장 은행 중 가장 양호한 수익성을 시현할 것으로 추정했다. 이에 목표주가를 1만9000원에서 2만원으로 상향 조정했다.

그 이유로는 건설 및 부동산 PF 비중이 상대적으로 적고, 수출 경기 호조로 주력 여신인 제조업 부문의 건전성 개선 추세가 지속될 것으로 예상된다는 판단에서다.

또한 설비투자 증가 등에 따른 자금 수요 증가로 두자리수에 육박하는 여신 증가율을 지속적으로 유지할 것으로 내다봤다.

아울러 경남은행과의 합병 추진 전략도 동사 주가에 장기적으로 긍정적이라는 분석이다.

서영수 애널리스트는 "전체여신에서 제조업의 비중이 높은 경남은행은 부산은행과 유사한 사업모델을 가진 은행으로 양사간 합병시 시너지 효과가 매우 클 것"이라고 밝혔다.

더욱이 지주회사 전환 과정에서 발생할 수 있는 주식매수청구권 가격이 1만2300원으로 현재주가보다 현저히 낮아 합병 과정에서 발생할 수 있는 주식매수청구권 문제도 발생하지 않을 것이라는 설명이다.

이 외에도 그는 "최근 주요 시중은행의 지배구조 문제가 주가 상승의 제약요인으로 작용하고 있다"면서 "부산은행은 상대적으로 안정적인 지배구조를 가지고 있어 현 시점에서 부각될 수 있는 주요 요소"라고 덧붙였다.

[뉴스핌 Newspim] 배규민 기자 (lemon12kr@newspim.co.kr)