[뉴스핌=김사헌 기자] 이번주 미국 증시 투자자들은 주요 은행주의 움직임에 주목할 것으로 보인다.
전국적인 주택 차압 절차의 중단 사태에 대한 우려가 지난 주말까지 계속 뉴욕 증시를 괴롭히면서 랠리에 제동을 건 가운데, 이번주에도 씨티은행과 모간스탠리 등 주요 하우스의 실적 발표가 예정되어 있기 때문이다.
금요일 미국 은행업종주는 대량 거래를 동반하면서 급락 양상을 보였다. 비록 상당수 종목이 저점에서는 반발했지만, 미국 최대 모기지대출 금융기관인 뱅크오브아메리카(BofA)는 주간으로 9%나 하락하면서 연중 최저치를 경신했고, 은행업종지수는 2.4%나 하락했다.
이 때문에 대부분의 전문가들은 "은행주 부담만 아니면 실적 호재로 증시가 더 랠리를 보일 수도 있을 것"이란 조건부 전망을 내놓고 있다.
◆ 은행업종주, 주택차압 이슈와 디플레 우려에 주목
미국 은행들이 모기지 상환을 못하는 차입자들이 소유한 주택을 차압하는 과정에서 신의성실 의무를 다하지 않았다는 소식은 앞으로 막대한 비용이 드는 일련이 소송과 벌금 그리고 추가적인 모기지 환매 등에 직면하게 될 것이란 관측과 함께 투자자들의 우려를 불렀다.
로이터통신은 스타이펠 니콜라우스(Stifel, Nicolaus)의 시장전략가인 케빈 캐론이 이번 사태로 인한 불확실성이 차압 절차에 있는 주택구입 의욕까지 떨어뜨릴 경우 주택시장을 짖누르는 악재가 될 수도 있다고 경고했다고 전했다.
이 가운데 이번주 실적을 내놓을 씨티그룹, 웰스파고, BofA, 모간스탠리 등 주요 은행들은 투자자들의 질문 공세에 시달릴 것으로 보인다.
S&P 금융업종에 속한 기관들은 3/4분기에 분기 매출은 2529억 달러로 6% 감소한 것으로 추정되지만, 순이익은 총 277억 달러를 벌어들여 지난해 같은 분기보다 무려 71%의 실적 개선을 이룰 것으로 전망된다.
다만 일부 은행들의 실적 전망을 후퇴하고 있다. 톰슨로이터에 따르면 최근에 지난 분기 실적 전망치가 가장 크게 하향 조정된 곳은 골드만삭스와 BofA다.
금융업종주는 지난 9월 월가의 랠리가 시작된 이후 S&P500 지수가 거의 12%나 상승할 때 4% 오르는데 그쳤다.
티.로우프라이스(T. Rowe Price)의 데이빗 지루 펀드매니저는 최근 금융업종주의 부진은 디플레이션 발생 위험이 단기적으로 은행권의 실적에 부담이 될 것이란 관측에 기인한 것으로 보인다는 평가를 제출하면서, 다만 현재 금융업종주들은 주가가 매력적이라면서 자신들은 94억 달러 자산 중 거의 15%를 편입하고 있다고 밝혔다.
지루는 이미 시스템 내에 인플레이션 압력이 현존하기 때문에 연준의 추가 부양책은 불필요하다는 의견을 내놓았다. 그 동안 미국 증시 랠리는 연준이 추가 경기 부양책을 내놓을 것이란 전망에 크게 힘입었다.
◆ 연준 베이지북, 실적+지표, 연준 관계자 발언도 주목
이번주 연준은 베이지북(Beige Book)을 발표할 예정인데, 여기서 최근 미국 경제에 대한 판단이 드러남에 따라 추가 부양책의 향방이 좀 더 분명해질 것으로 판단된다.
이미 주말 벤 버냉키 연준 의장은 추가 부양책 결정이 대기 중이며, 다만 그 규모를 조율하고 있다는 식으로 말했다.
이 가운데 연준 관계자들의 발언 일정이 빽빽하게 가로놓여 있어 통화정책 결정자들 사이에서 '강경파와 온건파의 대립 구도'가 좀 더 선명해질 전망이다.
한편 이번주에는 대형 금융업체 외에도 애플, IBM, 캐터필라, 존슨앤존슨 등 일련의 대형기업들의 실적이 발표된다. 다우 30개 업체 중 11곳이, S&P500 기업 중에서는 109곳이 실적을 발표한다.
3분기 어닝시즌 초반의 신호는 엇갈리고 있다. 구글은 기대 이상의 실적으로 주가가 11.2%나 급등하는 등 월가의 탄성을 자아냈지만, 제너럴일렉트릭(GE)은 기대 이하의 매출 결과를 내놓으면서 5.2% 급락했다.
미국 거시지표는 9월 산업생산과 주택착공 지표가 주목된다. 산업생산은 완만하게 증가할 것으로 보이지만, 주택착공 규모가 연율 58만호 정도로 약해질 것으로 보여 이에 대한 시장이 반응이 주목된다.
또 10월 필라델피아 제조업지수가 제조업 및 공급관리자 지표의 선행지수로 주목된다.
◆ S&P500 지수, '골든크로스' 발생할까
한편 로이터통신은 옵션시장의 동향을 보면 최근 하락 일로에 있던 변동성지수(VIX)가 다시 상승할 조짐이 있다는 소식을 전했다. 시장 참가자들에 따르면 단기 변동성지수 상승을 예감하듯 콜 매수가 풋 매도에 앞서는 양상을 보이고 있다고.
차트분석 면에서 S&P500 지수는 1130선의 저항을 극복하면서 추가 상승 시도를 보일 것으로 전망된다. 일부 분석가들은 2007년 고점에서 본 피보나치 61.8% 되돌림 구간인 1228.74를 다음 목표로 제시하고 있다.
이 가운데 S&P500 지수의 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 돌파하는 이른바 '골든크로스(golden cross)'가 발생할 것인지도 주목된다. 지난 9월 14일 단기 이평선이 50일선과 200일선을 각각 돌파하며 시장의 랠리가 이어진 바 있다.
◆ 美주간 주요기업 실적 발표 일정
(회사명, 해당분기, 예상 EPS, 전년동기 순서, 단위: 美달러)
10월 18일 (월)
Apple 4Q 4.06 2.77
CitiGrp 3Q 0.06 - 0.27
Int'l Business Mach 3Q 2.75 2.40
Halliburton 3Q 0.55 0.29
10월 19일 (화)
Occidental Petro 3Q 1.34 1.14
Goldman Sachs Grp 3Q 2.28 5.25
Bank of America 3Q 0.16 - 0.26
Coca-Cola 3Q 0.89 0.82
Johnson & Johnson 3Q 1.15 1.20
UnitedHealth Grp 3Q 0.84 0.89
Bank of NY Mellon 3Q 0.54 0.54
EMC 3Q 0.30 0.23
Gilead Sciences 3Q 0.87 0.78
10월 20일 (수)
Wells Fargo 3Q 0.55 0.56
United Technologies 3Q 1.28 1.14
Abbott Labs 3Q 1.04 0.92
eBay 3Q 0.37 0.38
Altria Grp 3Q 0.52 0.48
U.S. Bancorp 3Q 0.43 0.30
Morgan Stanley 3Q 0.15 0.38
Boeing 3Q 1.05 - 2.22
10월 21일 (목)
Philip Morris Intl 3Q 1.01 0.93
Lilly (Eli) 3Q 1.15 1.20
Union Pacific 3Q 1.50 1.02
American Express 3Q 0.85 0.54
Caterpillar 3Q 1.09 0.64
Freeport-MCM Cpr & Gld 3Q 2.12 2.07
AT & T 3Q 0.55 0.54
Baxter Int'l 3Q 0.97 0.98
Amazon.com 3Q 0.48 0.45
United Parcel Svc 3Q 0.88 0.55
10월 22일 (금)
Schlumberger 3Q 0.70 0.65
Honeywell Int'l 3Q 0.63 0.80
Verizon Comm 3Q 0.54 0.60
※ 출처: 톰슨로이터, 배런스에서 재인용
◆ 주간 주요 거시지표 발표 일정
(발표 기관, 지표명, 컨센서스, 전월(전주) 수치 순서)
10월 18일 (월)
미국 8월 외국인 장기증권 순매매 NA 612억$
미국 9월 산업생산 0.2% 0.2%
미국 10월 NAHB 주택시장지수 14 13
10월 19일 (화)
호주 호주연방준비은행, 의사록 발표
독일 10월 ZEW 경기예측지수 -8.0 -4.3
미국 9월 건축허가건수 580K 571K
미국 9월 주택착공 580K 598K
캐나다 캐나다 중앙은행, 금리결정 1.0% 1.0%
10월 20일 (수)
영국 영란은행, 10월 통화정책위원회 의사록 발간
미국 연방준비제도 베이지북(Beige Book) 발표
10월 21일 (목)
중국 3Q 국내총생산 (GDP)YY 9.50% 10.3%
중국 9월 산업생산YY 13.6% 13.9%
중국 9월 생산자물가지수YY 4.1% 4.3%
중국 9월 소매판매YY 18.5% 18.4%
중국 1~9월 도시고정자산투자 24.6% 24.8%
한국 경주 G20 재무차관 및 중앙은행 부총재 회의
미국 주간 신규실업수당청구건수 455K 462K
미국 10월 필라델피아 연준 제조업지수 2.0% -0.7%
미국 9월 경기선행지수 0.3% 0.3%
10월 22일 (금)
미국 9월 반도체장비 수추출하비율 NA 1.17배
한국 G20 재무장관 및 중앙은행 총재 회의(~23일까지)
독일 10월 Ifo 재계신뢰지수 106.5 106.8
[뉴스핌 Newspim] 김사헌 기자 (herra79@)
