[뉴스핌=정탁윤 기자] SK케미칼의 올 2/4분기 실적이 시장 기대치에 부응할 것이란 전망이 나왔다.

오승규 동양종합금융증권 애널리스트는 6일 보고서를 통해 "2/4분기 매출액은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 3295억원을, 영업이익은 전년 동기 대비 8.2% 감소한 218억원을 기록한 것으로 추정된다"며 이같이 밝혔다.

다음은 보고서 주요 내용이다.

I. 10.2Q 영업실적 Preview - 기대에 부응할 전망

동사의 2010년 2분기 매출액은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 3,295억원을, 영업이익은 전년 동기 대비 8.2% 감소한 218억원을 기록한 것으로 추정되며, 전분기 대비로는 각각 1.8%, 10.6% 증가한 수준임. 이는 기존 당사 추정치(5월 18일)에 비해 각각 1.4%, 1.9% 상향된 영업실적으로 기대에 부합한 결과를 기록한 것으로 판단됨

석유화학부문이 PET 및 바이오디젤의 수요 증가에 따른 판매 증가로 전년 동기 대비 5.5% 증가한 1,573억원을 기록한 것으로 추정되고, 정밀화학부문이 PETG 및 복합소재 등의 매출 호조로 전년 동기 대비 5.2% 증가한 566억원을 기록한 것으로 판단되는 등 그린케미칼 사업부문의 매출 증가가 아세테이트 사업부문 매각에 따른 매출 손실폭을 상쇄시키며 성장성을 지속시킨 것으로 판단됨. 또한, 생명과학부문이 강화되는 정부 정책 리스크에 따른 영업 위축에도 코스카(고혈압치료제), 가다실(자궁경부암 백신) 등 주력 품목들에 대한 영업 집중화 등으로 지난 1분기에 이어 두 자리수대의 성장을 기록한 것도 전체 매출액 증가의 주 이유 중의 하나로 판단됨. 더불어 기술 수출 및 기술 이전이 이루어지고 있는 생명과학 파이프라인들의 일부 기술 수출료가 유입되며 실적 개선에 기여한 것으로 판단됨

Ⅱ. 연간 실적 상향 조정

동사의 2010년, 2011년, 2012년 매출액을 PET/PETG, 복합소재 등 그린케미칼 사업부문의 매출 증가 등에 기반한 개선된 분기 영업실적을 반영하여 기존 추정치 대비 각각 2.9%, 6.9%, 6.1% 증가한 13,556억원, 14,797억원, 16,493억원으로 상향하며, 영업이익도 기존 추정치 대비 각각 1.6%, 3.9%, 3.2% 증가한 889억원, 1,124억원, 1,360억원으로 조정함