[뉴스핌=장순환 기자] 대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2010년 4월 16일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 케이피케미칼
- 경기 회복에 따라 중국을 중심으로 폴리에스터 수요 증가하면서 TPA 수요 역시증가
- 과거 수년간 지속되었던 과잉 공급이 완화될 전망, 주력 제품인 TPA 시황 개선으로 실적호조 지속될 전망
- 해외 자회사들의 선전에 따른 지분법 증가
◆ 추천 제외주
▷ 없음
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공
- 2010년 출국자는 2년간 마이너스 성장을 끝내고 15% 이상 높은 성장 예상
- 유가 및 환율 등 매크로 변수는 2010년 상반기까지 항공사에 유리하게 움직일 전망
- 한미 비자 면제, G20 서울 정상회의, 대체 휴일제 도입 가능성 등 다수의 항공수요 호재가 기대됨
▷ 부산은행
- NIM 양호한 수준에서 유지되고 있어 순이자이익 증가 가능할 것으로 예상
- 성원, 남양 건설 관련 익스포져가 거의 없어 추가 충당금 부담은 크지 않음
- 1분기 당기순이익 800억원 중반 예상
▷ 삼성물산
- 발전플랜트 중심의 해외수주 등의 공격적 경영전략 및 구조적 변화를 통해 영업가치 상승 본격화될 전망
- 지속 가능한 해외수주는 발전플랜트 50억불, 원자력 17억불, 인프라 13억불등 총 80억불 전망
- 지배구조 개선에 대한 기대감 존재하나, 금산법 완화 가능성이 낮아 실질적인 효과는 중립일 것으로 판단
▷ 현대차
- 2010년부터 중기적 신차 싸이클 재도래에 힘입어 구조적인 원가율 개선
- 2010년 미국 시장 등 글로벌 시장지위 추가 상승 전망
- 2000년 이후 세번째 위기극복 후 도약기로 리레이팅과 연결 이익 개선 예상
▷ 한국전력 [015760]
- 두 차례의 요금인상과 2011년 연료비 연동제 도입으로 valuation level up
- UAE원전 수주는 해외 발전 플랜트 사업확대로 장기 성장 모멘텀 예상
- 매크로 변수 안정으로 비용절감 등 효과가 기대
▷ 하이닉스
- 1분기 최근 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 영업이익 3.1조원으로 사상 최대 실적 예상
- 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. 공급 측면에서는 DRAM업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면에서는 제한적
- 최대 악재로 작용했던 채권단 일부 지분 매각 완료에 따라 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망
▷ 삼성SDI [006400]
- 예년에 비하면 양호한 수준인 1분기 바닥으로 실적은 지속적 개선될 전망
- 수요 확대 예상되는 대면적 폴리머 전지의 경우 안정적으로 공급할 수 있는업체가 제한적이므로 높은 수익성 기대
- 2차 전지 출하량은 2분기부터 증가하며 3분기까지 실적 개선 이어갈 전망
- 전기 이륜차용 Li-Ion 전지 시장 2015년까지 3조원 이를 전망
▷ 오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
▷ LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
▷ 우리투자증권
- 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대
- 남아있는 하이닉스 매각 차익, 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각
▷ 베이직하우스
- 2010년 중국 GDP성장률은 9.4%를 기록할 것으로 전망되는 등 중국 소비자들의 구매력 상승함에 따라 중국 의류 시장도 높은 성장세
- 동사는 2004년 중국 진출 후 매년 연평균 50% 높은 매출 성장세. 올해 매장 확장과 브랜드의 고른 성장으로 중국 법인 영업이익 YoY 33% 증가 예상
- 올해 재고 조정에 따른 정상가 판매율 상승과 비효율 매장 정리로 완만한 실적 턴어라운드 기록할 전망
▷ CJ CGV
- 동사는 고가의 프리미엄 콘텐츠인 3D 영화가 자리매김 한 것의 최대 수혜주
- 1분기 3D가 가져다 줄 놀라운 실적 기대: 1분기 매출액과 영업이익 YoY 47.0%, YoY 66.0% 증가 예상
- 5월 ‘드래곤 길들이기’, 7월 ‘슈렉 포에버’, 8월 ‘토이스토리3’ 등 3D 영화출시 지속 예정
▷ 더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing
[2010년 4월 16일(금) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 케이피케미칼
- 경기 회복에 따라 중국을 중심으로 폴리에스터 수요 증가하면서 TPA 수요 역시증가
- 과거 수년간 지속되었던 과잉 공급이 완화될 전망, 주력 제품인 TPA 시황 개선으로 실적호조 지속될 전망
- 해외 자회사들의 선전에 따른 지분법 증가
◆ 추천 제외주
▷ 없음
◆ 기존 추천주
▷ 대한항공
- 2010년 출국자는 2년간 마이너스 성장을 끝내고 15% 이상 높은 성장 예상
- 유가 및 환율 등 매크로 변수는 2010년 상반기까지 항공사에 유리하게 움직일 전망
- 한미 비자 면제, G20 서울 정상회의, 대체 휴일제 도입 가능성 등 다수의 항공수요 호재가 기대됨
▷ 부산은행
- NIM 양호한 수준에서 유지되고 있어 순이자이익 증가 가능할 것으로 예상
- 성원, 남양 건설 관련 익스포져가 거의 없어 추가 충당금 부담은 크지 않음
- 1분기 당기순이익 800억원 중반 예상
▷ 삼성물산
- 발전플랜트 중심의 해외수주 등의 공격적 경영전략 및 구조적 변화를 통해 영업가치 상승 본격화될 전망
- 지속 가능한 해외수주는 발전플랜트 50억불, 원자력 17억불, 인프라 13억불등 총 80억불 전망
- 지배구조 개선에 대한 기대감 존재하나, 금산법 완화 가능성이 낮아 실질적인 효과는 중립일 것으로 판단
▷ 현대차
- 2010년부터 중기적 신차 싸이클 재도래에 힘입어 구조적인 원가율 개선
- 2010년 미국 시장 등 글로벌 시장지위 추가 상승 전망
- 2000년 이후 세번째 위기극복 후 도약기로 리레이팅과 연결 이익 개선 예상
▷ 한국전력 [015760]
- 두 차례의 요금인상과 2011년 연료비 연동제 도입으로 valuation level up
- UAE원전 수주는 해외 발전 플랜트 사업확대로 장기 성장 모멘텀 예상
- 매크로 변수 안정으로 비용절감 등 효과가 기대
▷ 하이닉스
- 1분기 최근 시장기대치 상회하는 어닝서프라이즈 예상. 2010년 영업이익 3.1조원으로 사상 최대 실적 예상
- 2010년 PC 시장 호황으로 메모리 업황 호조세. 공급 측면에서는 DRAM업체들 Capex 증가 불구하고, Capa 확장 측면에서는 제한적
- 최대 악재로 작용했던 채권단 일부 지분 매각 완료에 따라 향후 동사 주가는 메모리 경기와 펀더멘탈 개선에 따른 상승세 지속 전망
▷ 삼성SDI [006400]
- 예년에 비하면 양호한 수준인 1분기 바닥으로 실적은 지속적 개선될 전망
- 수요 확대 예상되는 대면적 폴리머 전지의 경우 안정적으로 공급할 수 있는업체가 제한적이므로 높은 수익성 기대
- 2차 전지 출하량은 2분기부터 증가하며 3분기까지 실적 개선 이어갈 전망
- 전기 이륜차용 Li-Ion 전지 시장 2015년까지 3조원 이를 전망
▷ 오리온
- 국내 제과 시장 부진에서 회복되면서 판매량 증가세 및 밀가루 가격 인하와 환율 하락으로 원재료가격 전반적 하락하여 1분기 실적 호조 전망
- 해외시장(중국, 베트남, 러시아) 성장 지속
- 닥터유, 마켓오 판매 호조 및 포트폴리오 확대로 국내 프리미엄 제과 선도
- 스포츠토토, 위탁 수수료율 예상보다 높게 조정됨에 따라 리스크도 소멸
▷ LG패션
- 소비 심리 개선과 겨울 한파로 동복 매출 증가, 지난 해 상반기에 고가 여성복 6개 브랜드의 국내 판권 인수 효과로 인해 1분기 실적 호조 전망
- 가두점 매출 회복 시점이 다소 앞당겨지면서 2010년 이익 개선 가시성이 더욱 뚜렷해짐
- 올해 경기 회복으로 유통 및 브랜드 투자효과 극대화 예상
▷ 우리투자증권
- 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대
- 남아있는 하이닉스 매각 차익, 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각
▷ 베이직하우스
- 2010년 중국 GDP성장률은 9.4%를 기록할 것으로 전망되는 등 중국 소비자들의 구매력 상승함에 따라 중국 의류 시장도 높은 성장세
- 동사는 2004년 중국 진출 후 매년 연평균 50% 높은 매출 성장세. 올해 매장 확장과 브랜드의 고른 성장으로 중국 법인 영업이익 YoY 33% 증가 예상
- 올해 재고 조정에 따른 정상가 판매율 상승과 비효율 매장 정리로 완만한 실적 턴어라운드 기록할 전망
▷ CJ CGV
- 동사는 고가의 프리미엄 콘텐츠인 3D 영화가 자리매김 한 것의 최대 수혜주
- 1분기 3D가 가져다 줄 놀라운 실적 기대: 1분기 매출액과 영업이익 YoY 47.0%, YoY 66.0% 증가 예상
- 5월 ‘드래곤 길들이기’, 7월 ‘슈렉 포에버’, 8월 ‘토이스토리3’ 등 3D 영화출시 지속 예정
▷ 더존비즈온
- 더존비즈온과 더존디지털웨어, 모회사 더존다스가 합병하여 출범한 회사
- 합병을 통한 효율성 증대와 신 성장동력 사업 본격화로 매출액 및영업이익률 크게 증가할 전망
- 신 성장동력 사업: 1) 전자세금계산서, 2) IFRS 솔루션, 3) 금융 ERP ASP, 4)U-Billing
