대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.


[2010년 3월 29일(월) 추천 종목 현황]


◆ 신규 추천주

▷ 우리투자증권

- 4Q 실적은 3Q 부진을 털고 어닝 서프라이즈 기대
- 남아있는 하이닉스 매각 차익, 부동산 재평가에 따른 Book 증가, 증권사 중 가장 많은 KRX 지분가치 등 자산가치 부각

▷ 케이피케미칼

- 경기회복에 따라 중국을 중심으로 폴리에스터 수요 증가하면서 TPA 수요 역시 증가
- 과거 수년간 지속되었던 공급 과잉은 완화될 전망, 주력 제품인 TPA 시황 개선으로 실적호조 지속될 전망
- 실적 개선에 따라 현저하게 저평가된 밸류에이션 매력 부각 예상

◆ 추천 제외주

▷ 제일모직, 케이씨텍, 대덕전자

◆ 기존 추천주

▷ NHN

- 4월부터 쇼핑캐스트 도입과 과금제 변경으로 전자상거래 매출액의 큰 폭증가가 기대되는 등 장단기 실적 전망에 긍정적인 변수들이 새롭게 부각 중
- 2월 네이버재팬 순방문자수 증가, 비수기임에도 불구하고 강한 성장세 확인
- 성수기와 월드컵 특수가 있는 2분기에 디스플레이광고 단가 인상 가능성이높아, 2분기 추가적인 실적 모멘텀 기대

▷ KT

- 무선 인터넷 활성화에 따른 성장 기대
- 2010년 인력 구조조정 및 마케팅비용 규제에 따른 영업실적 개선
- 국내 통신시장 규제 환경의 변화로 규제 수혜 중심은 후발사업자에서선발사업자로 이동

▷ 현대모비스

- 중국 등 해외공장 출하 강세, 신차판매 호조, 현대오토넷 사업부 흑자전환 등 실적 호조 요인 지속
- 전장 부문 투자 부담 증가와 현대오토넷 합병 이후 수익성 하락 영향 등이 제한적일 전망
- 모듈제조 경쟁력 부각과 對 크라이슬러 모듈 납품 확대 예정

▷ 한국타이어 (추천일 3/22)

- 2010년 들어서도 해외 교체용 타이어 시장 중심 판매가격 인상 추세
- 1분기 매출액과 영업이익 각각 7,355억원, 1,070억원(영업이익률 14.5%)으로 양호할 전망. 중국생산법인 영업실적 09년 4분기 대비 강세 예상
- 판매가격 인상 지속과 원자재가격 상승세 둔화로 실적 호조세가 1분기 이후에도 지속될 가능성

▷ 삼성전기 (추천일 3/18)
- MLCC 사업: 초과 공급 우려보다는 시장 확산에 따른 수혜에 주목
- LED 사업: LED BLU TV와 3D TV 확대 수혜 전망. 최대 고객사내의 점유율 유지되고 있고, LED 조명 준비도 양호
- 1Q10 실적 4Q09보다 증가하며 사상 최대 실적 기록 예상

▷ LG디스플레이 (추천일 3/4)

- 상반기 제한적인 공급증가와 선수요(pull-in demand)로 기대 이상의 실적예상
- 2010년은 LED TV 시장의 원년: 시장 지배력 확대를 위한 절호의 기회
- Apple iPad의 9.7” IPS 패널 공급으로 IPS 기술에서 우위를 점하고 있는
동사의 수혜 예상

▷ 한화석화 (추천일 3/2)

- 석유화학 경기가 호황 국면 지속될 전망. 3월 성수기로 접어 들면서 주력 제품인 LDPE, PVC의 가격은 재차 상승할 것으로 기대
- 기존 화학부문 및 신규사업(태양전지, 바이오시밀러) 부문 성장성 돋보임
- 대한생명(지분율 7.3%) IPO 앞두고 자산가치 부각될 전망

▷ 한미약품

- 랩스커버리(Lapscovery) 기술 통해 단백질 신약 개발 회사 위상 재정립 전망
- 머크(Merck)사 이외에 추가적인 글로벌 대형사와의 개량신약 해외 판권계약은 동사의 차별적인 제품 개발 능력을 입증할 전망
- 정부의 R&D 연동 “약가인하 면제 정책” 및 신성장 산업에 대한 R&D 세액공제 제도의 최대 수혜 기업으로의 가치 부각 전망

▷ 한국단자

- 동사가 속한 전방산업인 자동차 산업의 경우 각국 정부의 정책 지원 효과와 소비 회복 기대 맞물리며 예상보다 좋은 업황 보일 전망
- 신규 시장인 중국으로의 진입과 신규 사업인 LED 리드프레임 진출은 2010년 실적 개선의 중요한 원동력
- LED 리드프레임의 신규 법인 설립 후에도 기업 가치는 변함 없을 전망