한솔LCD, 크리스탈온 인수 후 성장성 주목 - 동부

기사입력 : 2010년03월26일 08:23

최종수정 : 2010년03월26일 08:23

[뉴스핌=강필성 기자] 동부증권 이민희 애널리스트는 26일 한솔LCD에 대해 “LED 사파이어 기판 크리스탈온을 인수함에 따라 삼성전자 LED TV 사업 Supply Chain에서 LED 칩(삼성LED가 담당)을 제외한 사파이어 기판, BLU, 모듈의 일괄공정을 담당하게 되었다”며 “향후 종합부품업체로서의 동사 성장성이 주목된다”고 분석했다.

그는 이어 “TV 수요호조와 LED BLU 주문 급증에 따라 전통적 비수기인 1/4분기에도 불구하고 동사의 BLU 물량은 전분기대비 18% 증가할 전망”이라며 “태국 해외법인과 자회사 한솔라이팅 실적호조로 4Q09부터 지분법이익이 크게 증가하고 있어 동사의 실적호전 모멘텀에 계속 주시할 필요가 있다”고 덧붙였다.

다음은 보고서 주요 내용.

-삼성전자 LED TV 사업 Suppy Chain의 핵심부품업체로 도약중
동사는 전일 공시를 통하여 LED 사파이어 기판 제조업체인 크리스탈온 지분 35.6%를 141억원에 인수한다고 발표하였다. 또한 한솔 그룹의 타계열사가 추가 적으로 15% 가량의 지분을 인수할 것으로 예상된다. 크리스탈온은 현재 3개 생산라인을 보유하여 월 30만장 Capa를 갖고 있으며 올해 시황에 따라 추가적으로 1~2개 라인을 증설할 전망이다. 크리스탈온은 지난해 약 200억원의 매출과 소폭의 흑자를 기록한 것으로 알려진다. 크리스탈온 인수를 통해 동사는 삼성전자 LED TV 사업 Supply Chain에서 LED 칩(삼성LED가 담당)을 제외한 사파이어 기판, BLU, 모듈의 일괄공정을 담당하게 되었다. 향후 종합부품업체로서의 동사 성장성이 주목된다.

- LED TV 물량 급증의 수혜
전통적 비수기에도 불구하고 동사의 1Q10 BLU 물량은 18%QoQ 증가할 전망이다. TV 수요호조와 LED BLU 주문량이 급증하기 때문이다. 동사의 1Q10 LED BLU 출하량은 전분기대비 2.3배 급증할 전망이며 3월만 보면 전분기 월평균보다 4배 가량 급증한 상태다. 태국 해외법인과 자회사 한솔라 이팅 실적호조로 4Q09부터 지분법이익이 크게 증가하고 있어 동사의 실적호전 모멘텀에 계속 주시할 필요가 있다. 투자의견 BUY를 유지한다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00