[뉴스핌=장순환 기자] 우리투자증권은 SK브로드밴드가 3/4분기에 흑자 전환 이후 실적 턴어라운드가 가속화될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가 6500원을 유지했다.

우리투자증권 정승교 애널리스트는 23일 "마케팅비용 상한제가 상당부분 유효할 것으로 기대된다"며 "기업사업부문 등으로 매출 증가가도 양호할 것"으로 전망했다.

SKT의 상품 재판매가 실적에 도움이 될 것이라는 설명이다.

SKT의 상품 재판매는 4월 초순 경 시작될 전망이라며 이에 따른 실적 영향은 적잖게 긍정적일 것이라고 강조했다.

과거 KT의 KTF 상품 재판매 시 KTF가 매출액의 50% 가량을 망 사용대가로 받았다는 점을 감안하면 SKB의 경우 유선의 원가 등을 감안하면 70% 혹은 그 이상의 망 사용대가를 받을 수 있을 것으로 내다봤다.

또한 이는 SKT와의 결합서비스 가속화로 이어져 양 사의 해지율 하락도 기대된다고 밝혔다.

정 애널리스트는 "지난해 마케팅비용으로 6040억원(매출 대비 31.9%)을 지출했다"며 "마케팅비용 상한제가 향후 마케팅비용을 감소 시키는 효과가 있을 것"이라고 분석했다.

또한 SKT의 재판매가 마케팅 리스크를 상당히 감소시켜줄 것이라고 덧붙였다.