[뉴스핌=이연호 기자] 토러스투자증권의 이승철 애널리스트는 9일 "대형 LCD TV 및 LED TV 출하 증가가 예상됨에 따라 필수 부품으로 사용되는 고가의 광학필름인 편광필름과 DBEF를 국산화하는 업체에 주목해야 한다"며 "에이스디지텍과 신화인터텍이 수혜를 입을 전망"이라고 말했다.

이 애널리스트는 이어 "삼성전자 LCD TV용 편광필름 수직계열화의 수혜주인 에이스디지텍에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 2만7000원을 제시한다"며 "또한 LED TV를 위한 모든 광학필름을 일괄 생산할 수 있는 신화인터텍도 추천한다"고 말했다.

다음은 리포트 내용.

[Industry Insight] LCD - 고가의 광학필름이 뜬다 - 편광필름, DBEF

- 고가의 광학필름인 편광필름 / DBEF 국산화하는 업체에 주목

LCD패널은 재료비 비중이 원가의 70%에 달하며, 그 중 편광필름을 비롯한 광학필름의 비중이 20%를 차지함. 대형 LCD TV 출하가 증가함에 따라 고가의 광학필름인 편광필름과 DBEF에 주목해야 한다고 판단

- TV용 편광필름은 수직 계열화가 대세

편광필름은 LCD에서 꼭 사용해야 하는 필수 부품. 특히 TV용 편광필름은 성장성이 높고 안정적 공급이 중요해지면서 수직 계열화 되어가는 추세. 현재 일본업체에 대한 의존도가 높은 삼성전자는 TV용 편광필름 수직 계 열화를 주요 과제로 추진할 전망

- LED TV출하 증가로 안정적인 DBEF 수급이 필수적

2010년 3천만대 이상의 LED TV 출하가 예상됨에 따라 필수 부품인 DBEF 확보가 중요해짐. 현재 3M이 시장 독점하고 있으나 국내 업체들이 시장 진입할 것으로 예상됨

- 에이스디지텍(036550) / 신화인터텍(056700) 추천

삼성전자 LCD TV용 편광필름 수직계열화의 수혜주인 에이스디지텍 추천. 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 제시. 국내 LCD 부품업체 뿐 아니라 해외 경쟁업체들을 통틀어서도 가장 높은 매출 성장성 보유. LED TV를 위한 모든 광학필름을 일괄 생산할 수 있는 신화인터텍 추천. DBEF 대체품인 CLC는 1Q10 양산승인, 2Q10 출하 예상