[뉴스핌=장순환 기자] 메리츠증권은 한전KPS에 대해 발전설비용량 확대에 따른 안정적인 외형 성장세가 지속되고 있다며 목표주가 6만원과 매수 투자의견을 유지한다고 밝혔다.

메리츠증권 김승철 애널리스트는 4일 “올해에는 공기업 인건비 절감 노력 등으로 경영평가 상여금이 발생하지 않을 전망”이라며 “영업이익은 인건비 절감 효과와 매출액 증대에 힘입어 1713억원에 달할 것”으로 전망했다.

한전KPS의 지난해 4/4분기 매출액은 전년대비 4.9% 증가한 2349억원, 영업이익은 전년대비 28.7% 증가한 210억원을 기록했다.

김 애널리스트는 "분기별 실적은 한국전력의 예방 정비일수의 계절적 편차에 따른 것으로 분기별 실적 비교는 큰 의미가 없다"며 "다만 4/4분기에는 경영평가상여금 150억원이 지급된 것으로 추정된다"고 밝혔다.

그는 “발전설비용량 확대에 따른 안정적인 외형 성장세가 지속되고 있다”며 “원자력을 포함한 중장기적 성장 모멘텀인 해외발전정비 수주가 이어지고 있다는 점”이 긍정적이라고 분석했다.

또 지난해 주당 배당금을 1070원으로 결정해 배당메리트는 상대적으로 크지 않지만 배당성향 50%가 지속적으로 유지되고 있다고 덧붙였다.

해외발전정비 수주 모멘텀과 인건비 절감에 따른 이익 모멘텀이 기업가치 향상으로 이어질 수 있어 투자메리트는 여전히 매력적이다고 강조했다.