국내 증권사들이 글로벌 금융위기 이후 위험이 낮은 위탁매매업에만 몰입하는 것으로 나타났다.
이에 따라 수익구조를 다변화해 핵심역량을 키워야 한다는 지적이다.
금융감독원은 27일 금융위기 이후 증권회사의 분기별 순이익은 리먼브라더스 파산시점이 포함된 2008년 2/4분기(7~9월)를 저점으로 3/4분기부터 증가추세로 반전하는 등 금융위기의 충격에서 빠른 회복세를 보이고 있다고 진단했다.
우선 수익성은 2009년 상반기(4~9월) 당기순이익이 1조9000억원으로서 이미 2008년도 당기순이익 2조원에 육박했으나, 주가 및 금리 등 금융시장변동에 따라 수익의 변동성이 큰 것으로 나타났다.
건전성은 금융위기 기간 중 시장여건의 악화에도 불구하고 영업용순자본비율은 계속 500% 이상의 높은 수준을 유지했으며, 9월말 영업용순자본비율은 558.3%로 리먼사태 직후인 지난해 9월말 538.5%에 비해 소폭 상승했다.
부실채권 규모는 2009년 9월말 현재 1조7000억원으로 부실채권의 절반 이상인 9000억원이 지난해 9월 이후에 발생했으며, 8000억원이 부동산PF대출 채권으로 집계됐다.
금융위기 이후 1년 증권산업 주요 특징을 보면, 국내 대형사의 주식위탁매매 시장점유율은 소폭 확대되는 반면, 외국사 지점의 시장점유율은 크게 감소되는 것으로 나타났다.
이는 지난해 10월 시행된 '상장주식에 대한 공매도 제한조치' 이후 외국인 거래대금이 크게 감소했는데, 외국인 거래 수탁 비중이 높은 외국사 지점이 상대적으로 더 많은 영향을 받은 것으로 보인다.
또한 위탁매매영업 확대되고 증권사 수 증가하면서 증권산업의 경쟁이 심화됨에 따라 수수료율이 낮은 온라인거래가 비중이 크게 증가한 것으로 나타났다. 실제로 온라인거래 비중은 지난해 2/4분기 52.3%에서 올 2분기 61.2%로 급증했다.
이밖에 레버리지 비율이 상승한 것도 큰 특징이다. 이는 금융위기 이후 글로벌 금융기관들이 위험회피를 위해 IB부문을 축소하면서 레버리지 비율이 감소한 반면, 국내 증권사들은 영업 확대를 추진하면서 지난해 말 4.5배를 저점으로 증가세를 보이고 있다.
이같은 결과에 대해 금융감독원은 지난 2월 자본시장법 시행을 계기로 대형화를 통해 글로벌 경쟁력 제고를 기대했으나, 금융위기 여파로 인한 투자은행업 위축 등으로 아직은 가시적인 성과가 나타나지 않고 있는 것으로 진단했다.
금감원은 "증권산업이 체질 강화를 통한 안정적인 성장동력을 확보하기 위해서는 수익구조를 다변화해 핵심역량이 있는 분야를 중심으로 전문화할 필요가 있다"고 제시했다.
또한 "글로벌 경쟁력을 갖추기 위해서는 인수·합병, 유상증자, 전략적 자본제휴 등을 통한 대형화를 모색하면서, 국제적인 네트워크를 강화할 필요가 있다"고 강조했다.
이에 따라 수익구조를 다변화해 핵심역량을 키워야 한다는 지적이다.
금융감독원은 27일 금융위기 이후 증권회사의 분기별 순이익은 리먼브라더스 파산시점이 포함된 2008년 2/4분기(7~9월)를 저점으로 3/4분기부터 증가추세로 반전하는 등 금융위기의 충격에서 빠른 회복세를 보이고 있다고 진단했다.
우선 수익성은 2009년 상반기(4~9월) 당기순이익이 1조9000억원으로서 이미 2008년도 당기순이익 2조원에 육박했으나, 주가 및 금리 등 금융시장변동에 따라 수익의 변동성이 큰 것으로 나타났다.
건전성은 금융위기 기간 중 시장여건의 악화에도 불구하고 영업용순자본비율은 계속 500% 이상의 높은 수준을 유지했으며, 9월말 영업용순자본비율은 558.3%로 리먼사태 직후인 지난해 9월말 538.5%에 비해 소폭 상승했다.
부실채권 규모는 2009년 9월말 현재 1조7000억원으로 부실채권의 절반 이상인 9000억원이 지난해 9월 이후에 발생했으며, 8000억원이 부동산PF대출 채권으로 집계됐다.
금융위기 이후 1년 증권산업 주요 특징을 보면, 국내 대형사의 주식위탁매매 시장점유율은 소폭 확대되는 반면, 외국사 지점의 시장점유율은 크게 감소되는 것으로 나타났다.
이는 지난해 10월 시행된 '상장주식에 대한 공매도 제한조치' 이후 외국인 거래대금이 크게 감소했는데, 외국인 거래 수탁 비중이 높은 외국사 지점이 상대적으로 더 많은 영향을 받은 것으로 보인다.
또한 위탁매매영업 확대되고 증권사 수 증가하면서 증권산업의 경쟁이 심화됨에 따라 수수료율이 낮은 온라인거래가 비중이 크게 증가한 것으로 나타났다. 실제로 온라인거래 비중은 지난해 2/4분기 52.3%에서 올 2분기 61.2%로 급증했다.
이밖에 레버리지 비율이 상승한 것도 큰 특징이다. 이는 금융위기 이후 글로벌 금융기관들이 위험회피를 위해 IB부문을 축소하면서 레버리지 비율이 감소한 반면, 국내 증권사들은 영업 확대를 추진하면서 지난해 말 4.5배를 저점으로 증가세를 보이고 있다.
이같은 결과에 대해 금융감독원은 지난 2월 자본시장법 시행을 계기로 대형화를 통해 글로벌 경쟁력 제고를 기대했으나, 금융위기 여파로 인한 투자은행업 위축 등으로 아직은 가시적인 성과가 나타나지 않고 있는 것으로 진단했다.
금감원은 "증권산업이 체질 강화를 통한 안정적인 성장동력을 확보하기 위해서는 수익구조를 다변화해 핵심역량이 있는 분야를 중심으로 전문화할 필요가 있다"고 제시했다.
또한 "글로벌 경쟁력을 갖추기 위해서는 인수·합병, 유상증자, 전략적 자본제휴 등을 통한 대형화를 모색하면서, 국제적인 네트워크를 강화할 필요가 있다"고 강조했다.
