신성델타테크, 중장기 성장성에 주목-하나

기사입력 : 2009년12월14일 08:20

최종수정 : 2009년12월14일 08:20

[뉴스핌=이유범 기자] 하나대투증권 이정 애널리스트는 14일 신성델타테크에 대해 LED 신규사업 진출을 통한 높은 성장성에 주목해야 할 시점이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 1만5000원을 유지한다고 밝혔다.

이 애널리스트는 "신성델타테크는 올해 하반기부터 LED모듈사업과 LED용 리드프레임사업에 새롭게 진출해 중장기적으로 높은 성장성을 확보했다"며 "가전부품과 휴대폰부품 부문에서의 LG전자의 핵심적 공급업체로 도약함과 동시에 세탁기 OEM업체로 변화하고 있어 기업가치가 개선되고 있다"라고 설명했다.

다음은 리포트 내용.

◆ LED 신규사업 진출을 통한 높은 성장성에 주목해야 할 시점 → 중장기적으로 LED조명의 핵심적인 OEM업체로 도약할 것으로 판단

LG전자 가전사업부와 휴대폰사업부, LG디스플레이의 리드프레임부문의 핵심적 부품공급업체로 성장하고 있는 ‘신성델타테크’는 09년 하반기부터 LED모듈사업과 LED용 리드프레임사업에 새롭게 진출하여 중장기적으로 높은 성장성을 확보함에 따라, 당사는 동사를 LED산업의 ‘New Star’로 주목하고 있다.

가전부품과 휴대폰부품 부문에서의 LG전자의 핵심적 공급업체로 도약함과 동시에 세탁기 OEM업체로 변화하고 있어 기업가치가 개선되고 있고, 특히, LED모듈사업과 LED용 리드프레임사업에 새롭게 진출하여 중장기적으로 높은 성장성을 확보하고 있을 뿐만 아니라 LED조명의 핵심적 OEM업체로 도약할 수 있을 것으로 전망한다.

최근 동사는 차익매물출회 등으로 약세를 면치 못하고 있지만, 현 주가는 09년 및 10년 예상BPS대비 1.1배, 1.0배에 지나지 않아 적극적인 관점에서 매수해야 할 것으로 판단된다.

◆ 목표주가 ‘15,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
안정적인 사업부 portfolio를 바탕으로 양호한 수익성을 기록하고 있는 ‘신성델타테크’에 대해 목표주가 ‘15,000원’과 투자의견 ‘BUY’를 유지한다.

목표주가 ‘15,000원’은 09년 및 10년 예상BPS대비 2.5배, 2.2배이며, 이는 현 주가대비 120.6%의 상승여력이 있어 투자의견 ‘BUY’를 유지한다.

◆ 09년 4분기 매출액 및 세전이익 각각 22.1%YoY, 111.0%YoY 증가 예상

신성델타테크의 09년 4분기 실적은 계절적 비수기에 진입한 가전사업부 실적 둔화에도 불구하고 1) 삼성르노자동차의 신차효과에 의한 자동차부품사업부 실적개선과 2) 휴대폰부품사업부의 지속적인 실적 호조, 3) 계절적 성수기 진입에 따른 LCD부품사업부 실적 선전 등으로 호조세를 지속할 것으로 판단된다.

4분기 매출액은 계절적 비수기에 진입한 가전사업부의 실적 둔화에도 불구하고, 휴대폰부품사업부과 자동차부품사업부, LCD부품사업부 모두 선전을 기록하면서 호조세를 지속하여 22.1%YoY 증가한 331억원을 기록할 것이며, 세전이익은 해외법인 실적 호조세 지속 등으로 10.7%QoQ, 111.0%YoY 증가한 35억원에 이를 전망이다.

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00