우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.

[ 2009년 8월 25일(화) 추천 종목 현황 ]


◆ 신규 추천주

▷ 제일모직 (추천일 8/25, 편입가 5만3100원)
- 불황속에서도 다각화된 사업구조 등으로 인해 수익성이 견조하며, Captive 고객인 삼성전자와의 강한 협력관계를 바탕으로 전자재료 부문의 고성장이 기대됨
- 전방산업인 반도체/LCD 업체들의 가동률이 빠르게 개선되고, 국제유가가 지속적으로 상승하고 있어 케미칼 사업부의 양호한 실적이 예상되며, 패션사업부의 경우에도 하반기부터 점진적인 회복이 기대됨

▷ 메리츠화재 (추천일 8/25, 편입가 7860원)
- 7월 장기 신계약 급증으로 판매비가 급증하여 사업비율 크게 상승하였 으나 이는 사업비 선지출을 통한 보유계약 가치 증대측면에서 긍정적
- 환율하락시 외화로 적립한 RG 관련 지급준비금에서 추가적인 환입이 발생할 수 있다는 점, RG보험 추가 지급 가능성이 낮다는 점과 신계약 증가에 따른 장기보험 손해율 하락이 두드러지고 있다는 점 등이 모멘텀으로 작용할 전망

▷ HMC투자증권 (추천일 8/25, 편입가 2만5600원)
- 유상증자를 통해 장기적인 관점에서의 성장기반을 마련했고, 하반기 소액지급결제도입에 따른 현대카드와 현대캐피탈 등 계열사들과의 CMA 제휴 기대 등이 성장동력으로 작용
- 2010년부터 본격화되는 퇴직연금 시장에서도 현대 및 기아차 계열사로부터 조기 유치를 통해 안정적인수익 기반을 마련할 것으로 예상되며 단기간 내에 높은 수익성을 유지할 것으로 판단됨

◆ 추천 제외주

▷ 동아제약 (7.04%)
- 포트폴리오 내 IT 비중 확대에 따라 종목교체

▷ 현우산업 (-10.0%)
- 당사 손절매 규정에 따라 추천에서 제외하나 여전히 높은 밸류에이션 메리트 확보

◆ 기존 추천주

▷ 삼성카드 (추천일 8/24, 편입가 5만1000원)
- 삼성그룹 지배구조 개편시 삼성생명, 삼성화재 고객을 적극 활용, 자사의 고객으로 전환이 가능한 데다 설계사 채널의 간접적 활용도 가능해 동사 외형 성장 결정적 계기 예상
- GDP회복과 CPI 증가가 예상됨에 따라 2011년까지 카드이용금액 연평균 7.8% 증가 (2010E 6.6% 증가) 전망되며, 카드론 비중 증가 예상되어 고수익 마진구조로 자산구성 변경 중인점도 긍정적

▷ 글로비스 (추천일 8/24, 편입가 8만8000원)
- 매출액의 경우 자동차 판매량 회복과 CKD 부문 재고 확보에 힘입어 전년동기대비 1.3% 증가한 7910억원을 거둘 것으로 예상되며 영업이익은 전년 동기 대비 4.6% 늘어난 390억원 기록할 전망
- 2/4분기부터 3자물류 확대를 통한 신규 매출처 확보와 함께 현대제철 고로관련 벌크화물 수송이 예정되어 있고, 지난해부터 추가로 운영중인 시화경매장을 통해 중고차 사업부문에서의 매출증가세도 이어질 전망

▷ 한국프랜지 (추천일 8/24, 편입가 1만4100원)
- 매출 비중중 현대차, 기아차가 약 85%로 절대적인 상황에서 현대차 및 기아차의 실적이 호전됨에 따라 하반기에는 긍정적인 실적개선세가 기대됨.
- 자회사 서한ENP(자유단조)의 성장과 울산방송 및 현대엘리베이터 보유지분 등의 매각 등도 긍정적.

▷ 케이씨텍 (추천일 8/24, 편입가 4475원)
- 하반기 국내외 LCD/반도체 업체의 신증설 계획이 이어질 것으로 예상되어 LGD와 삼성전자 등 주요 패널업체를 모두 고객군으로 갖고 있는 동사의 수주 기대.
- 지난 5월 인수한 CMP장비부문도 국내반도체업체의 국산화 장비 비중확대와 CMP연마제인 Slurry와의 결합판매가 가능해 시장점유율 상승이 빠르게 진행될 것으로 기대

▷ 아토 (추천일 8/20, 편입가 2625원)
- PE-CVD, GAS 공급시스템 등을 생산하는 반도체장비 전문업체로 최근 반도체 경기가 빠르게 회복되고 있어 하반기 이후 수주모멘텀이 부각될 전망
- 삼성LED에 고순도 암모니아를 공급하는 100% 자회사 원익 머트리얼스의 실적이 급격히 개선되고 있어 동사의 주가를 견인할 전망

▷ 한솔제지 (추천일 8/19, 편입가 1만2000원)
- 저가원재료가 3/4분기에 투입되고, 최근 원/달러 환율 추이가 하향 안정화되어 비용절감을 통한 수익성 개선 기대
- 하위 제지업체들의 구조조정으로 인해 업황 개선으로 상위 업체들 수혜가 예상되어 동사에 긍정적

▷ 한국전력 (추천일 8/19, 편입가 3만1600원)
- 전력수요 회복세와 비용절감 효과로 인해 2분기 순이익은 적자에서 흑자로 전환. 증가 및 ROE 상승 등 펀더멘털이 개선세를 보이고 있음.
- 3/4분기는 전력수요 성수기에 접어들면서 실적개선은 이어질 전망이며 2011년 시행예정인 원료비 연동제는 이익의 안정성 확보로 주가상승 모멘텀이 될 전망

▷ 한솔케미칼 (추천일 8/19, 편입가 1만600원)
- 과산화수소와 라텍스 생산업체인 동사는 반도체용 및 LCD용 과산화 수소 매출 호조로 인해 2분기 영업이익이 사상 최대 실적을 기록.
- 라텍스 부문에서는 한솔제지가 아트원제지를 인수하면서 매출이 증가될 것으로 기대. 2009년 연간 예상실적 기준으로 PER은 약 6배 수준을 기록

▷ 한솔LCD (추천일 8/17, 편입가 2만5350원)
- 삼성 내 BLU 공급점유율 1위 업체로 삼성전자의 LED TV 제품 생산 확대에 따른 수혜가 예상될 뿐만 아니라 신규 진입한 LCD모듈(LCM) 사업을 통해 마진율 개선이 기대됨
- 자회사 한솔라이팅을 통한 CCFL 생산으로 사업다각화에 성공했으며 슬로바키아법인이 2009년 턴어라운드에 성공함에 따른 추가적인 실적모멘텀이 강화될 전망

▷ LG삼성물산 (추천일 8/14, 편입가 4만7000원)
- 하반기 계열사 공사 및 송도 프로젝트 등 수익성 높은 사업의 본격화. 일단 삼성전자의 실적회복과 LCD수요 증가에 따라 11세대 투자가 빠르게 집행될 가능성에 주목
- 경기회복과 함께 금융시장 및 건설시장의 정상화가 이루어질 경우 동사의 예정된 프로젝트 사업이 본격화될 전망이며, 주식시장의 안정적인 흐름에 힘입어 보유중인 유가증권 가치의 지속적인 상승 기대

▷ 에스엔유 (추천일 8/14, 편입가 1만4600원)
- 최근 국내외 LCD 업체들이 투자를 확대함에 따라 LCD장비에 가장 큰 매출비중을 기록하고 있는 동사에 수혜가 예상됨.
- 최근 지식경제부가 주관하는 스마트프로젝트 차세대 디스플레이분야에 선정되어 삼성SMD와 AMOLED(5.5세대) 증착장비 개발과제를 수행하게 된점도 긍정적.

▷ 아이엠 (추천일 8/14, 편입가 9200원)
- 현재 광픽업 매출호조세 지속 및 블루레이 매출 증가로 마진율 상승 중이며 3분기 영업이익 약 50억원 내외로 전년동기대비 크게 증가할 전망
- 현재 삼성전자와 SPi(수퍼 플라즈마 이온) 모듈을 공동개발 후 상용화 중에 있으며, 신성장동력으로 핸드셋관련 부품이 새롭게 부각될 전망

▷ LG전자 (추천일 8/13, 편입가 13만8000원)
- 글로벌마켓에서 빠른 속도로 시장 점유율이 확대됨에 따라 판매량 증가와 수익성 개선으로 3분기에도 양호한 실적개선세가 지속될 전망
- 휴대폰 부문의 경쟁력 상승으로 실적호조세가 이어갈 전망이어서 여전히 투자매력도가 높음

▷ LG화학 (추천일 8/5, 편입가 15만7500원)
- 공급부족에 따른 석유화학 제품 마진 강세 및 정보전자소재 부분 판매량 증가 등으로 실적 호전 지속될 것으로 보이며, PVC와 합성고무 등 다수의 석유화학제품 3/4분기 마진이 2/4분기 대비 확대될 것으로 예상
- 2차전지 및 TFT-LCD 편광판 판매량 증가 및 판매단가 인상 예정 등으로 3/4분기 영업실적이 2/4분기 수준을 상회할 전망