하나대투증권은 15일 엔씨소프트에 대해 보수적인 추정과 이익의 장기적인 성장성에 주목해야한다고 평가했다.

황승택 하나대투증권 애널리스트는 "최근 엔씨소프트의 주가약세 원인은 실적에 대한 불확실성 및 해외서비스 기대에 따른 실망감 때문인 것으로 분석된다"며 "하지만 기존 펀더멘탈에 대한 전망이 바뀌지 않았다는 점에서 주가도 하락할 이유가 없는 것으로 판단된다"고 말했다.

황 애널리스트는 또 "현재 중국 아이온의 로열티는 80억원 수준으로 추정되고 있어 중국에 대한 기대는 지나치지 않으며 일본과 대만 역시 잘 되고 있다"며 "3/4분기를 시작으로 4/4분기 반영분 부터는 의미있는 수준을 기록할 것"이라고 분석했다.

특히 하나대투 증권은 2/4분기 엔씨소프트의 실적에 대해 예상치를 상회할 것이라고 전망했다.

황 애널리스트는 "2/4분기 엔씨소프트의 실적은 예상치를 상회할 것"이라며 "이는 리니지 시리즈의 매출감소폭이 예상보다 크지 않을 것으로 보이고, 마케팅비용 증가분을 감안하더라도 인건비 감소 등으로 전체비용 지출이 예상을 하회할 것으로 예상되기 때문이다"고 설명했다.